Lêi nãi ®Çu
Sau mét thêi gian chuyÓn ®æi c¬ chÕ kinh tÕ míi cho ®Õn nay n­íc ta ®· ®¹t ®­îc mét sè thµnh tùu ®¸ng kÓ vµ ®ang tõng b­íc æn ®Þnh kinh tÕ chuÈn bÞ cho sù ph¸t triÓn nh¶y vät,tr¸nh nguy c¬ tôt hËu b¾t kÞp víi xu h­íng ph¸t triÓn hiÖn nay trªn thÕ giíi.Tuy nhiªn ,chuyÓn ®æi c¬ chÕ kinh tÕ còng ®ång nghÜa víi viÖc chÊp nhËn nh÷ng khã kh¨n ,thö th¸ch vµ nh÷ng c¬ héi míi , ®iÒu nµy t¸c ®éng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp.Víi m«i tr­êng ho¹t ®éng tho¸ng h¬n , c¹nh tranh gay g¾t vµ tù do h¬n ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i gång m×nh v­ît qua khã kh¨n thö th¸ch tËn dông c¬ héi th× míi cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn, ng­îc l¹i doanh nghiÖp sÏ bÞ ®µo th¶i.ChÝnh v× vËy cã thÓ coi kinh tÕ thÞ tr­êng lµ ®éng lùc ®Ó  thóc ®Èy c¸c doanh nghiÖp lu«n t×m kiÕm c¸c gi¶i ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh nh»m kh¼ng ®Þnh vai trß vµ vÞ trÝ cña m×nh trªn thÞ tr­êng.Trong sè c¸c gi¶i ph¸p ®ã , gi¶i ph¸p vÒ vèn lµ vÊn ®Ò c¸c doanh nghiÖp cÇn ph¶i ®Æt lªn hµng ®Çu trong qu¸ tr×nh t×m kiÕm con ®­êng ph¸t triÓn cña m×nh.
XuÊt ph¸t tõ quan ®iÓm trªn kÕt hîp víi thùc tr¹ng sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 thuéc C«ng ty thiÕt kÕ-x©y dùng dÇu khÝ em ®· chän ®Ò tµi “Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 " lµm ®Ò tµi nghiªn cøu phôc vô cho qu¸ tr×nh thùc hiÖn chuyªn ®Ò thùc tËp cña m×nh.
Chuyªn ®Ò bao gåm 3 ch­¬ng:
Ch­¬ng I   :Lý luËn c¬ b¶n vÒ vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp 
Ch­¬ng II  :Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 
Ch­¬ng III :Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2.
Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy Vò Duy Hµo vµ c¸c c¸n bé nh©n viªn phßng KÕ to¸n-XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· tËn t×nh h­íng dÉn gióp ®ì em hoµn thµnh chuyªn ®Ó thùc tËp tèt nghiÖp nµy.  
Ch­¬ng i:
lý luËn c¬ b¶n vÒ vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp
--------------------

I.Vèn vµ c¸c nguån vèn cña doanh nghiÖp 

1.	Kh¸i niÖm ®Æc ®iÓm vµ ph©n lo¹i vèn kinh doanh
1.1.Kh¸i niÖm vèn kinh doanh:
 §èi víi mçi doanh nghiÖp ®Ó tiÕn hµnh bÊt kú mét qu¸ tr×nh  s¶n xuÊt kinh doanh nµo ®ã còng ph¶i cã vèn . Vèn lµ ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt cã ý nghÜa quan träng ®èi víi qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp . Cã vèn ®Ó ®Çu t­ mua s¾m c¸c yÕu tè cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh , ®ã lµ t­ liÖu lao ®éng , ®èi t­îng lao ®éng , søc lao ®éng . Do sù t¸c ®éng cña søc lao ®éng vµo ®èi t­îng lao ®éng th«ng qua t­ liÖu lao ®éng mµ hµng hãa dÞch vô ®­îc t¹o ra vµ tiªu thô trªn thÞ tr­êng , doanh nghiÖp ®­îc thu tiÒn.§Ó ®¶m b¶o sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp kÕt qu¶ thu ®­îc tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ph¶i bï ®¾p toµn bé chi phÝ ®· bá ra vµ cã l·i . Nh­ vËy cã thÓ thÊy sè tiÒn ®· øng ra ban ®Çu kh«ng chØ ®­îc b¶o tån mµ nã cßn t¨ng thªm do ho¹t ®éng kinh doanh mang l¹i. Tõ ph©n tÝch trªn cho ta thÊy :
Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña toµn bé tµi s¶n h÷u h×nh vµ v« h×nh ®­îc ®Çu t­ vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh»m môc ®Ých sinh lêi
1.2.§Æc ®iÓm vèn kinh doanh :
§Ó qu¶n lý vµ ph©n biÖt vèn kinh doanh víi c¸c lo¹i vèn kh¸c ta cÇn t×m hiÓu vÒ ®Æc ®iÓm cña vèn kinh doanh.
Vèn kinh doanh ®¹i diÖn cho mét l­îng tµi s¶n nhÊt ®Þnh , ®iÒu nµy cã nghÜa lµ vèn biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u h×nh vµ v« h×nh nh­ nhµ x­ëng m¸y mãc , thiÕt bÞ , chÊt x¸m th«ng tin ...Cïng víi sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng vµ sù tiÕn bé cña khoa häc kü thuËt th× tµi s¶n v« h×nh ngµy cµng ph¸t triÓn phong phó vµ gi÷ vai trß quan träng trong viÖc t¹o ra kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp nh­ :nh·n hiÖu , b¶n quyÒn ph¸t minh s¸ng chÕ , bÝ quyÕt c«ng nghÖ ...
Vèn ph¶i ®­îc vËn ®éng sinh lêi ®¹t môc tiªu kinh doanh . Vèn ®­îc biÓu hiÖn b»ng tiÒn , ®Ó biÕn thµnh vèn th× ®ång tiÒn ®ã ph¶i ®­îc vËn ®éng sinh lêi .Trong qu¸ tr×nh vËn ®éng vèn cã thÓ thay ®æi h×nh th¸i biÓu hiÖn , nh­ng ®iÓm xuÊt ph¸t vµ ®iÓm cuèi cïng cña vßng tuÇn hoµn ph¶i lµ ®ång tiÒn . §ång tiÒn ph¶i quay vÒ n¬i xuÊt ph¸t víi gi¸ trÞ lín h¬n , ®ã lµ môc tiªu kinh doanh lín nhÊt cña bÊt kú doanh nghiÖp nµo .
Vèn ph¶i ®­îc tÝch tô tËp trung ®Õn mét l­îng nhÊt ®Þnh míi cã thÓ ph¸t huy ®­îc t¸c dông ®Ó ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh , ®iÒu nµy cho thÊy ®Ó cã thÓ sö dông vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶ ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i tÝnh to¸n chÝnh x¸c l­îng vèn cÇn sö dông tr¸nh t×nh tr¹ng thiÕu vèn doanh nghiÖp sÏ r¬i vµo thÕ bÞ ®éng hoÆc thõa vèn sÏ ¶nh h­ëng nhiÒu ®Õn chi phÝ c¬ héi trong qu¸ tr×nh sö dông vèn ,kh«ng thÓ quay vßng vèn nhanh .V× vËy c¸c doanh nghiÖp kh«ng thÓ chØ dùa vµo tiÒm n¨ng s½n cã cña m×nh mµ cßn ph¶i t×m c¸ch huy ®éng thu hót vèn tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau nh­ :gãp vèn liªn doanh , vay nî , ph¸t hµnh cæ phiÕu ...
Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêi gian :Th«ng qua ®Æc ®iÓm nµy c¸c doanh nghiÖp ph¶i l­u ý ®Õn ¶nh h­ëng cña c¸c yÕu tè bªn ngoµi nh­ l¹m ph¸t , t×nh h×nh ph¸t triÓn kinh tÕ vµ ®Æc biÖt lµ ph¶i tÝnh to¸n vßng quay cña vèn mét c¸c hîp lý.
Vèn ph¶i g¾n liÒn víi chñ së h÷u : vèn gãp ,vèn liªn doanh th× chñ së h÷u lµ c¸c bªn tham gia liªn doanh ,gãp vèn, vèn vay thuéc së h÷u cña Ng©n hµng vµ c¸c chñ nî kh¸c , nghiªn cøu kü vÊn ®Ò nµy lµ ®iÒu rÊt cÇn thiÕt gióp doanh nghiÖp cã c¸c ph­¬ng ¸n sö dông vèn dµi h¹n vµ ng¾n h¹n hiÖu qu¶ h¬n .
Vèn ®­îc coi lµ hµng ho¸ ®Æc biÖt : ®iÒu nµy cã nghÜa lµ vèn ph¶i cã ®Çy ®ñ c¶ gi¸ trÞ vµ gi¸ trÞ sö dông , gi¸ trÞ cña hµng ho¸ vèn chÝnh lµ b¶n th©n nã , gi¸ trÞ sö dông cña vèn thÓ hiÖn ë chç khi ®­a vµo s¶n xuÊt kinh doanh nã sÏ t¹o ra mét gi¸ trÞ lín h¬n gi¸ trÞ ban ®Çu . Nh­ mäi hµng ho¸ kh¸c vèn còng ®­îc mua b¸n trªn thÞ tr­êng nh­ng ng­êi ta chØ mua vµ b¸n quyÒn sö dông nã ®ã chÝnh lµ yÕu tè lµm cho vèn trë thµnh hµng ho¸ ®Æc biÖt kh¸c c¸c lo¹i hµng ho¸ kh¸c . Ng­êi thõa vèn ®­a vèn vµo thÞ tr­êng , ng­êi cÇn vèn tíi thÞ tr­êng vay vµ ph¶i tr¶ mét kho¶n phÝ cho l­îng vèn vay ®ã (l·i) . Trong qu¸ tr×nh ®ã quyÒn së h÷u vèn sÏ kh«ng thay ®æi mµ chØ thay ®æi quyÒn sö dông vèn .
1.3.Vai trß cña vèn kinh doanh:
 §èi víi mét doanh nghiÖp ,vèn cã vai trß rÊt quan träng quyÕt ®Þnh ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp ,nã võa lµ c¬ së ®Ó tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh l¹i còng chÝnh lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ cña c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®ã . Bªn c¹nh ®ã vèn cßn lµ yÕu tè cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ x¸c lËp vÞ thÕ cña doanh nghiÖp trªn th­¬ng tr­êng .§iÒu nµy cµng thÓ hiÖn râ trong c¬ chÕ thÞ tr­êng hiÖn nay víi sù c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t , c¸c doanh nghiÖp ph¶i kh«ng ngõng c¶i tiÕn m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ hiÖn ®¹i ho¸ c«ng nghÖ ...tÊt c¶ nh÷ng yÕu tè nµy muèn ®¹t ®­îc ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã mét l­îng vèn ®ñ lín vµ sö dông vèn cã hiÖu qu¶ .
MÆt kh¸c mét doanh nghiÖp muèn më réng ph¹m vi ho¹t ®éng tiÕn hµnh t¸i s¶n xuÊt më réng th× sau mét chu kú kinh doanh vèn cña doanh nghiÖp ph¶i sinh lêi tøc lµ ho¹t ®éng kinh doanh ph¶i cã l·i ®¶m b¶o vèn cña doanh nghiÖp ®­îc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn .§iÒu ®ã cho thÊy vèn lµ c¬ së ®Ó doanh nghiÖp tiÕp tôc ®Çu t­ më réng ph¹m vi s¶n xuÊt , th©m nhËp vµo thÞ tr­êng tiÒm n¨ng tõ ®ã më réng thÞ tr­êng tiªu thô , n©ng cao uy tÝn cña doanh nghiÖp trªn th­¬ng tr­êng .
NhËn thøc ®­îc vai trß quan träng nh­ vËy doanh nghiÖp cÇn hÕt søc thËn träng trong qu¸ tr×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn .B¾t ®Çu tõ c«ng t¸c ph©n lo¹i vèn vµ t×m c¸c nguån tµi trî cho phï hîp víi yªu cÇu vÒ l­îng vèn vµ thêi gian sö dông.ChØ khi lµm tèt c«ng t¸c nµy doanh nghiÖp míi cã thÓ nghÜ ®Õn vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn , më réng ph¹m vi ho¹t ®éng ,tiÕn hµnh t¸i s¶n xuÊt më réng ,t¨ng uy tÝn cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng.
1.4.Ph©n lo¹i vèn 
§Ó qu¸ tr×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn trë nªn dÔ dµng thuËn lîi vµ ®¹t hiÖu qu¶ cao , c¸c doanh nghiÖp ph¶i ph©n lo¹i vèn thµnh c¸c lo¹i kh¸c nhau tuú theo môc ®Ých vµ lo¹i h×nh cña tõng doanh nghiÖp .Tuy nhiªn theo c¸ch ph©n lo¹i chung th× vèn ®­îc chia thµnh hai lo¹i:
1.4.1.Vèn cè ®Þnh:
Vèn cè ®Þnh lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh ,sù vËn ®éng cña nã lu«n g¾n liÒn víi sù vËn hµnh vµ chu chuyÓn cña tµi s¶n cè ®Þnh ,chÝnh v× vËy ®Ó cã thÓ nghiªn cøu s©u h¬n vèn cè ®Þnh tr­íc hÕt ta ph¶i t×m hiÓu nh÷ng ®Æc ®iÓm tµi s¶n cè ®Þnh .
Tµi s¶n cè ®Þnh lµ nh÷ng t­ liÖu lao ®éng chñ yÕu cña doanh nghiÖp mµ theo quy ®Þnh cña nhµ n­íc nã ph¶i tháa m·n hai ®iÒu kiÖn :
-Thêi gian sö dông tèi thiÓu ph¶i mét n¨m trë lªn
-Ph¶i cã gi¸ trÞ ®ñ lín theo quy ®Þnh phï hîp víi t×nh h×nh kinh tÕ cña tõng thêi kú (hiÖn nay lµ tõ 5 triÖu ®ång trë lªn)
Khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt tµi s¶n cè bÞ hao mßn dÇn vµ gi¸ trÞ cña nã (vèn cè ®Þnh ) ®­îc dÞch chuyÓn tõng phÇn vµo chi phÝ kinh doanh.Kh¸c víi ®èi t­îng lao ®éng, tµi s¶n cè ®Þnh tham gia nhiÒu chu kú kinh doanh vÉn gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu ®Õn lóc háng.Tuú tõng khu vùc, tõng quèc gia mµ quy ®Þnh tµi s¶n kh¸c nhau vµ còng nh­ vËy th× cã nhiÒu tµi s¶n cè ®Þnh. Theo quy ®Þnh hiÖn hµnh cña ViÖt Nam tµi s¶n cè ®Þnh bao gåm hai lo¹i: 
        -Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh lµ t­ liÖu lao ®éng chñ yÕu, cã h×nh th¸i vËt chÊt , cã gi¸ trÞ lín thêi gian sö dông l©u dµi vµ tham gia vµo nhiÒu chu kú kinh doanh nh­ng vÉn gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu.
VÝ dô: nhµ cöa , thiÕt bÞ, m¸y mãc,ph­¬ng tiÖn vËn t¶i truyÒn dÉn...
Tiªu chuÈn nhÊt ®Þnh nhËn biÕt tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: mäi t­ liÖu lao ®éng lµ tµi s¶n cè ®Þnh cã kÕt cÊu ®éc lËp hoÆc lµ hÖ thèng bao gåm nhiÒu bé phËn tµi s¶n riªng lÎ liªn kÕt víi nhau, ®Ó cïng thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng nhÊt ®Þnh mµ nÕu thiÕu bÊt cø bé phËn nµo th× c¶ hÖ thèng kh«ng ho¹t ®éng ®­îc, nÕu ®ång thêi tho¶ m·n c¶ hai nhu cÇu sau:
-Cã thêi gian sö dông tõ n¨m n¨m trë lªn.
-Cã gi¸ trÞ tõ n¨m triÖu ®ång trë lªn.
Tr­êng hîp cã mét hÖ thèng gåm nhiÒu tµi s¶n riªng lÎ liªn kÕt víi nhau trong mçi bé phËn cÊu thµnh cã thêi gian sö dông kh¸c nhau vµ nÕu thiÕu mét bé phËn nµo ®ã mµ c¶ hÖ thèng vÉn thùc hiÖn ®­îc chøc n¨ng ho¹t ®éng chÝnh cña nã, mµ yªu cÇu qu¶n lý ®ßi hái ph¶i qu¶n lý riªng tõng bé phËn tµi s¶n ®ã ®­îc coi lµ mét tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh ®éc lËp. VÝ dô nh­ khung vµ ®éng c¬ trong mét m¸y bay.
        -Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh:lµ nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cã h×nh th¸i vËt chÊt thÓ hiÖn mét l­îng gi¸ trÞ ®· ®­îc ®Çu t­ cã liªn quan trùc tiÕp ®Õn nhiÒu chu kú kinh doanh cña doanh nghiÖp.VÝ dô nh­: chi phÝ sö dông ®Êt, Chi phÝ b»ng ph¸t minh s¸ng chÕ...
Tiªu chuÈn nhËn biÕt tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh:mäi kho¶n chi phÝ thùc tÕ doanh nghiÖp ®· bá ra cã liªn quan trùc tiÕp tíi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nÕu ®ång thêi tho¶ m·n c¶ hai ®iÒu kiÖn trªn mµ kh«ng thµnh tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh th× coi nh­ lµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh.
Theo chÕ ®é hiÖn hµnh doanh nghiÖp ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh theo tÝnh chÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh cô thÓ lµ:
Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých s¶n xuÊt kinh doanh gåm:
+ Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh.
+Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh.
Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých phóc lîi, sù nghiÖp an ninh quèc phßng.
Tµi s¶n cè ®Þnh doanh nghiÖp b¶o qu¶n gi÷ hé cho ®¬n vÞ kh¸c hoÆc gi÷ hé nhµ n­íc theo quyÕt ®Þnh cña c¬ quan nhµ n­íc cã thÈm quyÒn.
Tuy nhiªn t¹i quyÕt ®Þnh1062 TC/Q§/CSTC/ ngµy 14/11/1996 cña Bé tµi chÝnh vÒ viÖc ban hµnh chÕ ®é qu¶n lý, sö dông vµ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh còng cã quy ®Þnh riªng nh­ sau:
Tuú theo yªu cÇu qu¶n lý doanh nghiÖp tù ph©n lo¹i chi tiÕt c¸c tµi s¶n cè ®Þnh theo tõng nhãm cho phï hîp.
ViÖc nghiªn cøu c¬ cÊu vèn cè ®Þnh cã ý nghÜa hÕt søc quan träng trong qu¸ tr×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh. Khi nghiªn cøu c¬ cÊu vèn cè ®Þnh chóng ta ph¶i xÐt trªn hai gãc ®é néi dung kÕ ho¹ch vµ quan hÖ cña mçi bé phËn so víi toµn bé. VÊn ®Ò c¬ b¶n lµ ph¶i x©y dùng mét c¬ cÊu vèn nãi chung vµ c¬ cÊu vèn cè ®Þnh nãi riªng cho phï hîp, hîp lý víi ®Æc ®iÓm kinh tÕ kü thuËt cña s¶n xuÊt, phï hîp víi tr×nh ®é ph¸t triÓn khoa häc kü thuËt vµ tr×nh ®é qu¶n lý ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn tiÒn ®Ò cho viÖc sö dông vµ qu¶n lý vèn mét c¸ch hîp lý vµ hiÖu qu¶ nhÊt. 
Th«ng qua qu¸ tr×nh t×m hiÓu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh ë trªn ta cã thÓ ®­a ra kÕt luËn vèn cè ®Þnh lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh,sù vËn ®éng cña vèn cè ®Þnh chÝnh lµ sù vËn ®éng gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh, trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nã sÏ lu©n chuyÓn dÇn dÇn tõng phÇn trong nhiÒu chu kú s¶n xuÊt vµ hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn khi tµi s¶n cè ®Þnh hÕt thêi gian sö dông. Vèn cè ®Þnh lµ mét bé phËn quan träng kh«ng thÓ thiÕu trong vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp  .V× vËy doanh nghiÖp muèn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh tr­íc hÕt doanh nghiÖp ph¶i lµm tèt c«ng qu¶n lý , tæ chøc ph©n bæ vµ sö dông vèn cè ®Þnh.
1.4.2.Vèn l­u ®éng:
NÕu mçi doanh nghiÖp chØ cã vèn cè ®Þnh ®iÒu ®ã sÏ kh«ng ®¶m b¶o chu kú s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc b×nh th­êng, nh­ vËy ph¶i cã vèn l­u ®éng, ®ã lµ nguån vèn h×nh thµnh trªn tµi s¶n l­u ®éng, lµ l­îng tiÒn øng tr­íc ®Ó cã tµi s¶n l­u ®éng. Kh¸c víi tµi s¶n cè ®Þnh, tµi s¶n l­u ®éng chØ tham gia vµo mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh vµ chuyÓn dÞch mét lÇn toµn bé gi¸ trÞ vµo s¶n phÈm t¹o nªn thùc tÕ s¶n phÈm.. §Æc ®iÓm cña tµi s¶n l­u ®éng vµ tµi s¶n cè ®Þnh lóc nµo còng nhÊt trÝ víi nhau do ®ã ph¶i gi¶m tèi thiÓu sù chªnh lÖch thêi gian nµy ®Ó t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn.
  C¬ cÊu vèn l­u ®éng lµ tØ lÖ gi÷a c¸c bé phËn cÊu thµnh vèn l­u ®éng vµ mèi quan hÖ gi÷a c¸c lo¹i vµ cña mçi lo¹i so víi tæng sè.
X¸c ®Þnh c¬ cÊu vèn l­u ®éng hîp lý cã ý nghÜa quan träng trong c«ng t¸c sö dông cã hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng.Nã ®¸p øng yªu cÇu vÒ vèn trong tõng kh©u,tõng bé phËn ,trªn c¬ së ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn.
§Ó qu¶n lý vµ sö dông vèn cã hiÖu qu¶ th× viÖc ph©n lo¹i vèn l­u ®éng lµ rÊt cÇn thiÕt. C¨n cø vµo qu¸ tr×nh tuÇn hoµn vµ lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ®­îc chia lµm 3 lo¹i:
Vèn dù tr÷: lµ bé phËn vèn dïng ®Ó mua nguyªn vËt liÖu, phô tïng thay thÕ vµ dù tr÷ ®­a vµo s¶n xuÊt.
Vèn trong s¶n xuÊt lµ bé phËn vèn trùc tiÕp dïng cho giai ®o¹n s¶n xuÊt nh­ s¶n phÈm dë dang, chê chi phÝ ph©n bæ.
Vèn trong l­u th«ng lµ bé phËn vèn trùc tiÕp phôc vô cho giai ®o¹n l­u th«ng nh­: thµnh phÈm , vèn b»ng tiÒn mÆt.
C¨n cø vµo viÖc x¸c ®Þnh vèn ng­êi ta chia vèn l­u ®éng thµnh hai lo¹i:
Vèn ®Þnh møc:lµ vèn l­u ®éng quy ®Þnh møc tèi thiÓu cÇn thiÕt cho s¶n xuÊt kinh doanh.Nã bao gåm vèn dù tr÷, vèn trong s¶n xuÊt , s¶n phÈm hµng ho¸ mua ngoµi dïng cho tiªu thô s¶n phÈm, vËt t­ thuª ngoµi chÕ biÕn...
Vèn l­u ®éng kh«ng ®Þnh møc: lµ sè vèn kh«ng ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nh­ng kh«ng cã c¨n cø ®Ó tÝnh to¸n ®Þnh møc nh­: thµnh phÈm trªn ®­êng göi ®i, vèn kÕ to¸n...
        C¨n cø vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn vèn l­u ®éng bao gåm :
+TiÒn mÆt vµ chøng kho¸n cã thÓ b¸n ®­îc 
+C¸c kho¶n ph¶i thu 
+C¸c kho¶n dù tr÷ , vËt t­ hµng ho¸
C¨n cø vµo nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng bao gåm:
Vèn l­u ®éng bæ xung lµ sè vèn doanh nghiÖp tù bæ xung tõ lîi nhuËn, c¸c kho¶n tiÒn ph¶i tr¶ nh­ng ch­a ®Õn h¹n nh­ tiÒn l­¬ng, tiÒn nhµ...
Vèn l­u ®éng do ng©n s¸ch cÊp: lµ lo¹i vèn mµ doanh nghiÖp nhµ n­íc ®­îc nhµ n­íc giao quyÒn sö dông.
Vèn liªn doanh liªn kÕt: lµ vèn do doanh nghiÖp nhËn liªn doanh, liªn kÕt víi c¸c ®¬n vÞ kh¸c.
Vèn tÝn dông: lµ vèn mµ doanh nghiÖp vay ng©n hµng vµ c¸c ®èi t­îng kh¸c ®Ó kinh doanh. Mçi doanh nghiÖp cÇn ph¶i x¸c ®Þnh cho m×nh mét c¬ cÊu vèn l­u ®éng hîp lý hiÖu qu¶.§Æc biÖt quan hÖ gi÷a c¸c bé phËn trong vèn l­u ®éng lu«n thay ®æi nªn ng­êi qu¶n lý cÇn ph¶i nghiªn cøu ®Ó ®­a ra mét c¬ cÊu phï hîp víi ®¬n vÞ m×nh trong tõng thêi kú, tõng giai ®o¹n.

2.C¸c nguån vèn cña doanh nghiÖp :
2.1.C¨n cø vµo tÝnh chÊt së h÷u:
2.1.1.Nguån vèn chñ së h÷u :
Khi doanh nghiÖp ®­îc thµnh lËp bao giê chñ ®Çu t­ cña doanh nghiÖp còng ph¶i bá ra mét sè vèn nhÊt ®Þnh . §èi víi doanh nghiÖp nhµ n­íc vèn tù cã ban ®Çu chÝnh lµ vèn do ng©n s¸ch nhµ n­íc cÊp .§èi víi doanh nghiÖp t­ nh©n vèn tù cã lµ sè vèn ph¸p ®Þnh cÇn thiÕt ®Ó xin ®¨ng ký thµnh lËp doanh nghiÖp ,tøc lµ sè vèn tèi thiÓu chñ doanh nghiÖp ph¶i bá ra ®Ó ®­îc thµnh lËp doanh nghiÖp theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt .Víi c«ng ty cæ phÇn nã lµ nguån vèn do c¸c cæ ®«ng ®ãng gãp ®Ó thµnh lËp c«ng ty . Mçi cæ ®«ng lµ mét chñ së h÷u c«ng ty mµ møc ®é quyÒn h¹n tham gia vµo c«ng ty c¨n cø theo tØ lÖ gãp vèn ®ång thêi chÞu tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n trªn trÞ gi¸ sè cæ phÇn mµ hä n¾m gi÷ .
2.1.2.Nî ph¶i tr¶:
        BÊt cø doanh nghiÖp nµo muèn ®i vµo ho¹t ®éng kh«ng chØ dùa vµo nguån vèn chñ së h÷u mµ cßn ph¶i tËn dông c¸c mèi quan hÖ huy ®éng thªm vèn tõ bªn ngoµi nh­ :Vay ng©n hµng ,vay c¸c tæ chøc tÝn dông vµ c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ kh¸c .ThËm chÝ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cã kh¶ n¨ng doanh nghiÖp ph¶i nî ng­êi b¸n ,nî l­¬ng c«ng nh©n viªn ®Ó tÝch luü vèn ®¸p øng nhu cÇu vèn qu¸ lín ë mét kh©u nµo ®ã th× míi cã thÓ duy tr× ®­îc c¸c ho¹t ®éng.TÊt c¶ nh÷ng kho¶n trªn ®­îc h¹ch to¸n vµo kho¶n môc nî ph¶i tr¶ cña doanh nghiÖp nªn sau mét thêi h¹n nhÊt ®Þnh theo tháa thuËn doanh nghiÖp ph¶i tr¶ c¶ gèc vµ l·i cho chñ nî.Trong tr­êng hîp nµy nh÷ng ng­êi tµi trî cho doanh nghiÖp kh«ng ph¶i lµ ng­êi chñ së h÷u doanh nghiÖp  v× vËy khi doanh nghiÖp huy ®éng vèn tõ nguån nµy sÏ bÞ ¸p lùc ph¶i tr¶ nî vµ kh«ng tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh.MÆc dï vËy nguån tµi trî tõ c¸c kho¶n vay nî vÉn lµ chç dùa v÷ng ch¾c cho c¸c doanh nghiÖp khi cÇn vèn ®Ó duy tr× ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hay tÝch luü vèn ®Ó t¸i s¶n xuÊt më réng qui m« ho¹t ®éng .
§©y lµ c¸ch ph©n chia rÊt c¬ b¶n vµ phæ biÕn trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng.Dùa vµo c¸ch ph©n chia nµy doanh nghiÖp cã thÓ thiÕt lËp c¬ cÊu nguån tµi trî tèi ­u ®Ó t¨ng c­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh 
2.2 C¨n cø vµo thêi gian huy ®éng :
XÐt theo thêi gian huy ®éng  th× vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc chia lµm hai lo¹i:
 2.2.1.Nguån tµi trî dµi h¹n
§©y lµ nguån cã tÝnh chÊt æn ®Þnh mµ doanh nghiÖp cã thÓ sö dông dµi h¹n vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp nh­ ®Çu t­ mua s¾m TSC§ vµ mét bé phËn tµi s¶n l­u ®éng tèi thiÓu cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp .Nã cã ­u ®iÓm lµ gióp cho doanh nghiÖp gi¶i quyÕt ®­îc nhiÒu vÊn ®Ò cã tÝnh chÊt dµi h¹n mµ kh«ng gÆp khã kh¨n trong vÊn ®Ò thanh to¸n hoµn tr¶ .Nguån tµi trî dµi h¹n cã thÓ nhËn ®­îc d­íi h×nh thøc vay nî dµi h¹n , vèn cæ phÇn hoÆc mua b¸n trao ®æi c¸c c«ng cô tµi trî dµi h¹n trªn thÞ tr­êng vèn nh­ :cæ phiÕu ,tr¸i phiÕu...vµ c¸c h×nh thøc tµi trî tÝn dông kh¸c.
Cæ phiÕu th­êng 
     Cæ phiÕu th­êng :lµ mét chøng kho¸n thÓ hiÖn quyÒn së h÷u vÜnh viÔn ®èi víi c«ng ty bëi kh«ng cã sù dù kiÕn tr­íc thêi gian ®¸o h¹n .Gi¸ trÞ ghi trªn bÒ mÆt cæ phiÕu gäi lµ mÖnh gi¸ cæ phiÕu (Par Value).Gi¸ c¶ cæ phiÕu trªn thÞ tr­êng gäi lµ thÞ gi¸ .TrÞ gi¸ cæ phiÕu ®­îc ph¶n ¸nh trong sæ s¸ch cña c«ng ty cæ phÇn gäi lµ gi¸ trÞ ghi sæ .MÖnh gi¸ chØ cã ý nghÜa khi míi ph¸t hµnh cæ phiÕu hay trong thêi gian ng¾n. ThÞ gi¸ ph¶n ¸nh sù ®¸nh gi¸ cña thÞ tr­êng , ph¶n ¸nh lßng tin cña nhµ ®Çu t­ ®èi víi ho¹t ®éng cña c«ng ty.ThÞ gi¸ thay ®æi xung quanh gi¸ trÞ cæ phiÕu tuú thuéc quan hÖ cung cÇu trªn thÞ tr­êng . Sè l­îng cæ phÇn tèi ®a mµ c«ng ty ®­îc quyÒn huy ®éng ®­îc gäi lµ vèn ph¸p ®Þnh .Sè l­îng cæ phiÕu t­¬ng øng víi sè vèn ph¸p ®Þnh ®­îc ghi trong ®iÒu lÖ cña doanh nghiÖp gäi lµ vèn ®iÒu lÖ . Nh÷ng cæ phÇn sÏ ®­îc ®­a ra b¸n cho d©n chóng ®Çu t­ gäi lµ cæ phÇn dù kiÕn ph¸t hµnh vµ sè l­îng ph¸t hµnh th­êng thÊp h¬n sè l­îng ghi trong ®iÒu lÖ .Tæng sè l­îng cæ phÇn tèi ®a mµ c«ng ty ®­îc phÐp ph¸t hµnh gäi lµ vèn cæ phÇn vµ :
Vèn cæ phÇn =Tæng gi¸ trÞ tµi s¶n - c¸c kho¶n nî.
 C¸c cæ ®«ng n¾m gi÷ cæ phiÕu th­êng chÝnh lµ nh÷ng ng­êi së h÷u c«ng ty , cã quyÒn tham gia kiÓm so¸t vµ ®iÒu khiÓn c¸c c«ng viÖc cña c«ng ty tuú theo tØ lÖ cæ phÇn mµ hä n¾m gi÷. 
Tuy nhiªn trong mäi tr­êng hîp ph¸t hµnh cæ phiÕu ®Ó huy ®éng vèn c«ng ty cÇn ph¶i l­u ý ®Õn vÊn ®Ò b¶o vÖ c«ng ty tr­íc sù th«n tÝnh b»ng cæ phiÕu cña c¸c c«ng ty kh¸c ®iÒu ®ã cã nghÜa lµ c«ng ty ph¶i tÝnh ®Õn tØ lÖ cæ phÇn tèi thiÓu mµ mçi cæ ®«ng ®­îc phÐp n¾m gi÷ ®Ó duy tr× tØ lÖ c©n ®èi vÒ së h÷u c«ng ty.
Cæ phiÕu ­u tiªn:Lµ lo¹i cæ phiÕu cã tØ lÖ cæ tøc cè ®Þnh . Ng­êi chñ cña cæ phiÕu ­u tiªn cã quyÒn ®­îc thanh to¸n l·i tr­íc c¸c cæ ®«ng th­êng .NÕu sè lîi nhuËn rßng chØ ®ñ ®Ó tr¶ cæ tøc cho c¸c cæ ®«ng ­u tiªn th× c¸c cæ ®«ng th­êng sÏ kh«ng ®­îc nhËn cæ tøc cña kú ®ã.Th«ng th­êng trong tæng sè vèn huy ®éng th× cæ phiÕu ­u tiªn chØ chiÕm mét tû träng  nhá .Nh­ng trong tr­êng hîp c«ng ty muèn t¨ng vèn chñ së h÷u chèng l¹i sù ph¸ s¶n cña c«ng ty nh­ng kh«ng muèn san sÎ quyÒn l·nh ®¹o th× cæ phiÕu ­u tiªn l¹i lµ c«ng cô h÷u hiÖu nhÊt do ®Æc ®iÓm cña cæ phiÕu ­u tiªn lµ c¸c cæ ®«ng ­u tiªn rÊt hiÕm khi cã quyÒn bá phiÕu ®Çy ®ñ nh­ cæ ®«ng cæ phiÕu th­êng .ChØ trong tr­êng hîp c¸c cæ phiÕu ­u tiªn kh«ng ®­îc tr¶ cæ tøc th× c¸c cæ ®«ng ­u tiªn míi cã thÓ ®­îc quyÒn bá phiÕu.v.v
       Tr¸i phiÕu c«ng ty:
Tr¸i phiÕu c«ng ty lµ c¸c giÊy vay nî dµi h¹n vµ trung h¹n do c«ng ty ph¸t hµnh.Tuú theo tËp qu¸n tõng n­íc c¸c c«ng ty ph¸t hµnh tr¸i phiÕu víi nh÷ng kú h¹n  kh¸c nhau .Trªn thùc tÕ tr¸i phiÕu c«ng ty cã rÊt nhiÒu lo¹i mçi lo¹i l¹i cã nh÷ng ®Æc ®iÓm kh¸c nhau nh­ chi phÝ tr¶ l·i , c¸ch thøc tr¶ l·i , kh¶ n¨ng l­u hµnh vµ tÝnh hÊp dÉn cña tr¸i phiÕu .V× vËy tr­íc khi ph¸t hµnh nhµ ph¸t hµnh cÇn ph¶i hiÓu râ ®Æc ®iÓm vµ ­u nh­îc ®iÓm cña mçi lo¹i tr¸i phiÕu .

Tr¸i phiÕu cã b¶o ®¶m :
§©y lµ lo¹i tr¸i phiÕu ®­îc b¶o ®¶m b»ng nh÷ng tµi s¶n cña c«ng ty.Nh÷ng tµi s¶n ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c tr¸i phiÕu ph¸t hµnh th­êng lµ c¸c bÊt ®éng s¶n cña doanh nghiÖp , trong mét sè tr­êng hîp vËt b¶o ®¶m còng cã thÓ lµ nhµ x­ëng hay nh÷ng thiÕt bÞ ®¾t tiÒn .§ång thêi mét tµi s¶n nµo ®ã còng cã thÓ lµm vËt b¶o ®¶m cho nhiÒu lÇn ph¸t hµnh tr¸i phiÕu nh­ng ph¶i tho¶ m·n ®iÒu kiÖn tæng gi¸ trÞ cña tÊt c¶ c¸c tr¸i phiÕu kh«ng ®­îc lín h¬n gi¸ trÞ cña tµi s¶n thÕ chÊp .
Tr¸i phiÕu kh«ng cã b¶o ®¶m :
Ng­îc l¹i víi tr¸i phiÕu cã b¶o ®¶m , tr¸i phiÕu kh«ng cã b¶o ®¶m lµ tr¸i phiÕu kh«ng cã mét tµi s¶n cô thÓ nµo cô thÓ nµo ®Ó ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n cña chóng , nh­ng chóng vÉn ®­îc b¶o ®¶m ch¾c ch¾n b»ng thu nhËp t­¬ng lai vµ gi¸ trÞ thanh lý cña c¸c tµi s¶n cña doanh nghiÖp theo thø tù ­u tiªn cña luËt ph¸ s¶n tøc lµ quyÒn lîi ­u tiªn cña c¸c tr¸i phiÕu bao giê còng ®øng tr­íc cæ phiÕu , nh­ng trong c¸c tr¸i phiÕu th× c¸c tr¸i phiÕu míi ph¸t hµnh cã thø tù ­u tiªn cao h¬n nh÷ng tr¸i phiÕu ®· ph¸t hµnh tr­íc chóng.
Tr¸i phiÕu tr¶ l·i theo thu nhËp :
Lµ tr¸i phiÕu mµ tiÒn l·i chØ ®­îc tr¶ khi ng­êi vay thu ®­îc lîi nhuËn ,nÕu doanh nghiÖp n¨m ®ã cã thu nhËp cao h¬n sè tiÒn l·i ph¶i tr¶ theo qui ®Þnh th× tr¸i chñ sÏ ®­îc nhËn toµn bé tiÒn l·i,ng­îc l¹i khi lîi nhuËn mµ ng­êi vay thu ®­îc nhá h¬n sè tiÒn l·i th× tr¸i chñ chØ ®­îc nhËn tiÒn tr¶ b»ng kho¶n thu nhËp ®ã sè tiÒn cßn thiÕu ®­îc chuyÓn sang nh÷ng n¨m tiÕp theo tuú theo qui ®Þnh trong khÕ ­íc cña hai bªn.Lo¹i tr¸i phiÕu nµy cã tÝnh linh ho¹t cao thÝch hîp víi nh÷ng doanh nghiÖp ®ang gÆp khã kh¨n vÒ tµi chÝnh.
Tr¸i phiÕu cã l·i suÊt cè ®Þnh:
L·i suÊt tr¸i phiÕu lµ sè tiÒn ng­êi vay ph¶i tr¶ cho tr¸i chñ ®­îc tÝnh lµ chi phÝ bá ra ®Ó ®­îc sö dông vèn ,sè tiÒn nµy ®­îc tr¶ mét lÇn hay nhiÒu lÇn tuú theo qui ®Þnh cña ng­êi ph¸t hµnh .Tr¸i phiÕu cã l·i suÊt cè ®Þnh lµ lo¹i tr¸i phiÕu phæ biÕn nhÊt trong c¸c lo¹i tr¸i phiÕu c«ng ty , l·i suÊt tr¸i phiÕu ®­îc ghi trªn mÆt tr¸i phiÕu vµ kh«ng thay ®æi trong suèt kú h¹n cña nã. 

Tr¸i phiÕu cã l·i suÊt th¶ næi :
Trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ cã l¹m ph¸t vµ l·i suÊt thÞ tr­êng kh«ng æn ®Þnh dÉn ®Õn l·i suÊt danh nghÜa cña tr¸i phiÕu còng bÞ ¶nh h­ëng lµm cho tr¸i phiÕu cã l·i suÊt cè ®Þnh kh«ng ®­îc ­u chuéng chÝnh v× vËy c¸c c«ng ty th­êng ph¸t hµnh tr¸i phiÕu cã l·i suÊt th¶ næi ,l·i suÊt cña lo¹i tr¸i phiÕu nµy phô thuéc vµo mét sè nguån l·i suÊt quan träng nh­ l·i suÊt LIBOR(London Inter bank offered Rate)hoÆc l·i suÊt c¬ b¶n PR ( Prime Rate).Th«ng th­êng l·i suÊt tr¸i phiÕu nµy lÊy l·i suÊt tr¸i phiÕu kho b¹c lµm chuÈn vµ ®­îc ®Þnh kú ®iÒu chØnh sau nh÷ng kho¶ng thêi gian nhÊt ®Þnh theo qui ®Þnh . Nh÷ng tr¸i phiÕu nµy sÏ hÊp dÉn c¸c nhµ ®Çu t­ trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ kh«ng æn ®Þnh , thÞ tr­êng tµi chÝnh biÕn ®éng kh«ng ngõng nh­ng cã thÓ g©y khã kh¨n cho c«ng ty trong viÖc ho¹ch ®Þnh ng©n quü v× c«ng ty kh«ng thÓ ph©n biÖt ch¾c ch¾n vÒ chi phÝ l·i vay cña tr¸i phiÕu ®ång thêi do l·i suÊt tr¸i phiÕu th­êng xuyªn thay ®æi ®ßi hái c«ng ty ph¶i tèn nhiÒu thêi gian h¬n cho qu¸ tr×nh qu¶n lý tr¸i phiÕu do ph¶i ®iÒu chØnh l·i suÊt .
Tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi sím :
Ngoµi c¸c lo¹i tr¸i phiÕu trªn , tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi sím còng lµ mét h×nh thøc huy ®éng vèn ®­îc rÊt nhiÒu c«ng ty sö dông ,®Æc ®iÓm cña lo¹i tr¸i phiÕu nµy lµ c«ng ty cã thÓ mua l¹i vµ mét thêi ®iÓm nµo ®ã tr­íc khi m·n h¹n .C«ng ty nµo ph¸t hµnh tr¸i phiÕu nµy th× ph¶i qui ®Þnh râ vÒ thêi h¹n vµ gi¸ c¶ cña tr¸i phiÕu khi c«ng ty chuéc l¹i ®Ó ng­êi mua tr¸i phiÕu ®­îc biÕt .Trong tr­êng hîp nµy th× nh÷ng tr¸i chñ cña tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi sÏ kh«ng kiÕm ®­îc l·i suÊt m·n h¹n (YTM).
TÝn dông thuª mua :TÝn dông thuª mua lµ mét h×nh thøc tµi trî tÝn dông th«ng qua c¸c lo¹i tµi s¶n , m¸y mãc thiÕt bÞ ...gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®­îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh .§©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp ®ång thuª mua gi÷a ng­êi thuª vµ ng­êi cho thuª .Ng­êi thuª ®­îc sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ng­êi cho thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn tho¶ thuËn , ng­êi cho thuª lµ ng­êi së h÷u tµi s¶n vµ nhËn ®­îc tiÒn cho thuª tµi s¶n.
TÝn dông thuª mua cã hai h×nh thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh:
Thuª vËn hµnh :§©y lµ mét h×nh thøc thuª ng¾n h¹n tµi s¶n ,cã thêi gian thuª th­êng rÊt ng¾n so víi toµn bé thêi gian tån t¹i h÷u Ých cña tµi s¶n ,®iÒu kiÖn chÊm døt hîp ®ång chØ cÇn b¸o tr­íc trong mét thêi gian ng¾n .§èi víi  ng­êi thuª th× chØ ph¶i tr¶ tiÒn thuª theo tho¶ thuËn , ng­êi cho thuª ph¶i chÞu mäi chi phÝ vËn hµnh tµi s¶n nh­ chi phÝ b¶o tr× , b¶o hiÓm , thuÕ tµi s¶n ...cïng mäi rñi ro vÒ hao mßn v« h×nh cña tµi s¶n .Tõ nh÷ng ®Æc ®iÓm trªn cho thÊy thuª vËn hµnh hoµn toµn phï hîp víi nh÷ng ho¹t ®éng cã tÝnh chÊt thêi vô ,sö dông tµi s¶n trong thêi gian ng¾n , ngoµi ra nã cßn cã ­u ®iÓm lµ kh«ng cÇn ph¶i ph¶n ¸nh tµi s¶n thuª vµ sæ s¸ch kÕ to¸n , kh«ng gÆp nhiÒu khã kh¨n trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông .
Thuª tµi chÝnh: lµ ph­¬ng thøc tµi trî tÝn dông trung vµ dµi h¹n theo hîp ®ång .Theo ph­¬ng thøc nµy ng­êi cho thuª th­êng mua tµi s¶n , thiÕt bÞ mµ ng­êi thuª cÇn vµ ®· th­¬ng l­îng tõ tr­íc c¸c ®iÒu kiÖn mua l¹i tµi s¶n tõ ng­êi cho thuª .Trong hîp ®ång thuª tµi chÝnh th× thêi h¹n thuª tµi s¶n cña bªn thuª ph¶i chiÕm phÇn lín ®êi sèng h÷u Ých cña tµi s¶n vµ hiÖn gi¸ thuÇn cña toµn bé c¸c kho¶n tiÒn thuª ph¶i ®ñ ®Ó bï ®¾p nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i thêi ®iÓm b¾t ®Çu hîp ®ång .
2.2.2. Nguån tµi trî ng¾n h¹n :
Lµ nguån tµi trî mµ sau khi huy ®éng thêi gian sö dông vèn ng¾n (d­íi 1 n¨m) ,doanh nghiÖp chØ cã thÓ sö dông vèn huy ®éng tõ nh÷ng nguån nµy ®Ó ®¸p øng nhu cÇu t¹m thêi vÒ vèn ph¸t sinh bÊt th­êng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh.Nguån nµy bao gåm c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông ,c¸c kho¶n nî ng­êi cung cÊp, nî tiÒn l­¬ng vµ b¶o hiÓm cña ng­êi lao ®éng ...
TÝn dông nhµ cung cÊp (tÝn dông th­¬ng m¹i):
TÝn dông th­¬ng m¹i lµ c¸c kho¶n mua chÞu tõ ng­êi cung cÊp hoÆc øng tr­íc cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp t¹m thêi chiÕm dông . TÝn dông th­¬ng m¹i lu«n g¾n víi mét luång hµng ho¸ dÞch vô cô thÓ , g¾n víi mét quan hÖ thanh to¸n cô thÓ nªn nã chÞu sù t¸c ®éng cña c¬ chÕ thanh to¸n cña chÝnh s¸ch tÝn dông kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp ®­îc h­ëng .C«ng cô ®Ó thùc hiÖn lo¹i tÝn dông nµy phæ biÕn lµ dïng kú phiÕu vµ hèi phiÕu .Víi sù ph¸t triÓn cña hÖ thèng ng©n hµng nh÷ng ng­êi “cho vay”hoµn toµn cã thÓ dÔ dµng chiÕt khÊu c¸c th­¬ng phiÕu ®Ó lÊy tiÒn phôc vô cho nh÷ng nhu cÇu riªng khi th­¬ng phiÕu ch­a ®Õn h¹n thanh to¸n .
§©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî linh ho¹t trong kinh doanh vµ nã cßn cã kh¶ n¨ng më réng quan hÖ hîp t¸c kinh doanh mét c¸ch l©u bÒn . Tuy nhiªn c¸c kho¶n tÝn dông th­¬ng m¹i th­êng cã thêi h¹n ng¾n nh­ng nÕu doanh nghiÖp biÕt qu¶n lý mét c¸ch khoa häc th× cã thÓ ®¸p øng ®­îc phÇn nµo nhu cÇu vèn l­u ®éng cho doanh nghiÖp .
Vay theo h¹n møc tÝn dông:
H¹n møc tÝn dông lµ mét h¹n møc vay do ng©n hµng vµ kh¸ch hµng tho¶ thuËn tr­íc víi nhau mµ khi kh¸ch hµng cã nhu cÇu vay n»m trong h¹n møc nµy th× ng©n hµng kh«ng cÇn ph¶i thÈm ®Þnh , kh¸ch hµng còng kh«ng ph¶i thÕ chÊp .Vµ còng trong h¹n møc tÝn dông c«ng ty cã thÓ rót hoÆc chi tiÒn v­ît qu¸ sè d­ trªn tµi kho¶n .H¹n møc tÝn dông ®­îc x¸c ®Þnh dùa trªn nhu cÇu vèn bæ xung cña doanh nghiÖp vµ møc cho vay tèi ®a mµ ng©n hµng cã thÓ chÊp nhËn ngoµi ra nã cßn phô thuéc vµo mèi quan hÖ gi÷a ng©n hµng vµ kh¸ch hµng vµ dù hiÓu biÕt tin t­ëng gi÷a hai bªn.
Th­ tÝn dông :
Th­ tÝn dông lµ mét b¶n cam kÕt tr¶ tiÒn ®­îc sö dông trong nhËp khÈu hµng ho¸ .Khi nhµ nhËp khÈu hµng ho¸ kh«ng cã tiÒn trªn tµi kho¶n th× cã thÓ ®Ò nghÞ ng©n hµng cung cÊp tÝn dông ®Ó mua hµng tõ mét nhµ xuÊt khÈu n­íc ngoµi d­íi h×nh thøc më th­ tÝn dông ®¶m b¶o viÖc tr¶ tiÒn cho nhµ xuÊt khÈu th«ng qua ng©n hµng phôc vô bªn b¸n .Khi nhËn ®­îc th«ng b¸o cña ng©n hµng phôc vô m×nh lµ ®· cã th­ rÝn dông th× hµng ho¸ cña nhµ xuÊt khÈu ®­îc chuyÓn ®i , cßn viÖc thanh to¸n sÏ lµ cña ng©n hµng phôc vô bªn mua vµ bªn b¸n.

Cho vay theo hîp ®ång :
Trong tr­êng hîp nµy ng©n hµng sÏ cho vay theo c¸c hîp ®ång ®­îc ký kÕt gi÷a c«ng ty vµ kh¸ch hµng vÒ s¶n xuÊt gia c«ng .H×nh thøc cho vay nµy tá ra t­¬ng ®èi phï hîp víi nh÷ng doanh nghiÖp nhá.
Cho vay cã ®¶m b¶o :
Cho vay cã b¶o ®¶m cã ba h×nh thøc lµ t¹o vèn b»ng c¸ch b¸n nî ,vay ng¾n h¹n b»ng c¸ch thÕ chÊp kho¶n ph¶i thu ,vay thÕ chÊp b»ng hµng ho¸ vµ chiÕt khÊu th­¬ng phiÕu.
T¹o vèn b»ng c¸ch b¸n nî :C«ng ty cã thÓ gia t¨ng nguån vèn ng¾n h¹n cña m×nh b»ng c¸ch b¸n nh÷ng kho¶n nî mµ c¸c t¸c nh©n kinh tÕ kh¸c nî m×nh ,c¸c tæ chøc mua nî th­êng lµ mét ng©n hµng , mét c«ng ty tµi chÝnh hay mét c«ng ty mua nî ,lóc ®ã sÏ ph¸t sinh mét quan hÖ kinh tÕ cña ng­êi nî cò vµ chñ nî míi lµ bªn mua nî ,bªn mua nî sÏ c¨n cø vµo chøng tõ ®Ó thu håi nî ,Nh÷ng kho¶n nî ®­îc mua cao hay thÊp tuú thuéc vµo tÝnh chÊt vµ møc ®é khã ®ßi .
Vay ng¾n h¹n b»ng c¸ch thÕ chÊp kho¶n ph¶i thu: theo ph­¬ng thøc nµy c«ng ty cã thÓ ®em c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn ®Ó lµm vËt b¶o ®¶m cho c¸c kho¶n  vay.Sè tiÒn mµ c¸c ng©n hµng cho vay tuú thuéc vµo møc ®é rñi ro cña c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn nh­ng th«ng th­êng tØ lÖ gi¸ trÞ cho vay chiÕm kho¶ng 30-90% gi¸ trÞ danh nghÜa cña ho¸ ®¬n thu tiÒn.
Vay thÕ chÊp b»ng hµng ho¸ :còng t­¬ng tù nh­ c¸c ho¸ ®¬n thu tiÒn hµng ho¸ còng cã thÓ ®­îc mang ra thÕ chÊp b¶o ®¶m cho nh÷ng kho¶n vay ng¾n h¹n .Sè  tiÒn mµ ng©n hµng cho vay kh«ng chØ phô thuéc vµo gi¸ trÞ thùc cña hµng ho¸ thÕ chÊp mµ cßn phô thuéc vµo tÝnh chÊt chuyÓn ®æi cña hµng ho¸ thµnh tiÒn vµ tÝnh æn ®Þnh vÒ gi¸ c¶ cña c¸c lo¹i hµng ho¸ ®ã .Hµng ho¸ dÔ vËn chuyÓn vµ hµng ho¸ cã gi¸m ®Þnh chÊt l­îng th× ®é rñi ro cao h¬n nªn ng©n hµng cho vay víi tØ lÖ thÊp so víi gi¸ trÞ cña hµng ho¸ ®em thÕ chÊp .
ChiÕt khÊu th­¬ng phiÕu :lµ nghiÖp vô qua ®ã ng©n hµng dµnh cho kh¸ch hµng ®­îc quyÒn sö dông cho ®Õn kú h¹n cña th­¬ng phiÕu mét kho¶n tiÒn cña th­¬ng phiÕu sau khi ®· trõ kho¶n l·i ph¶i thu , tøc tiÒn chiÕt khÊu vµ c¸c kho¶n chi phÝ chiÕt khÊu.
C¸ch ph©n lo¹i nguån tµi trî thµnh nguån tµi trî ng¾n h¹n vµ nguån tµi trî dµi h¹n nh­ trªn gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ tiÕt kiÖm ®­îc nhiÒu chi phÝ huy ®éng , ph©n bæ nguån vèn huy ®éng mét c¸ch hîp lý h¬n tuú theo nhu cÇu vèn lín hay nhá , thêi gian ng¾n hay dµi .Bªn c¹nh ®ã, th«ng qua c¸c nguån tµi trî doanh nghiÖp cßn cã thÓ thiÕt lËp mét c¬ cÊu vèn tèi ­u cho phï hîp víi ®Æc ®iÓm kinh tÕ kü thuËt cña s¶n xuÊt, phï hîp víi tr×nh ®é ph¸t triÓn khoa häc kü thuËt vµ tr×nh ®é qu¶n lý ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn tiÒn ®Ò cho viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn mét c¸ch hîp lý vµ hiÖu qu¶ nhÊt. 

II. hiÖu qña sö  dông vèn vµ sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn:

1.HiÖu qu¶ sö dông vèn:
Môc tiªu ®Çu tiªn vµ còng lµ môc tiªu cuèi cïng cña mét doanh nghiÖp khi tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ tèi ®a ho¸ lîi nhuËn hay nãi c¸ch kh¸c lµ tèi ®a ho¸ gi¸ trÞ doanh nghiÖp .§Ó ®¹t ®­îc môc tiªu nµy ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i t×m c¸c biÖn ph¸p nh»m khai th¸c vµ sö dông mét c¸ch triÖt ®Ó nh÷ng nguån lùc bªn trong vµ ngoµi doanh nghiÖp .ChÝnh v× vËy vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ph¶i ®­îc doanh nghiÖp ®Æt lªn hµng ®Çu , ®ã lµ môc tiªu trung gian tÊt yÕu ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu cuèi cïng bëi vèn cã vai trß mang tÝnh quyÕt ®Þnh ®èi víi qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Nh­ng tr­íc khi thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn doanh nghiÖp cÇn ph¶i hiÓu hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ g× ,nã bao gåm nh÷ng yÕu tè nµo :
Nãi ®Õn hiÖu qu¶ cã nghÜa lµ ®Ò cËp ®Õn mèi quan hÖ gi÷a kÕt qu¶ ®¹t ®­îc vµ chi phÝ bá ra ,nã  bao gåm hai mÆt : hiÖu qu¶ kinh tÕ vµ hiÖu qña x· héi. 
- HiÖu qu¶ kinh tÕ: HiÖu qu¶ kinh tÕ cña viÖc thùc hiÖn mçi nhiÖm vô kinh tÕ x· héi biÓu hiÖn ë mèi t­¬ng quan gi÷a kÕt qu¶ thu ®­îc vµ chi phÝ bá ra .NÕu xÐt vÒ tæng l­îng ,ng­êi ta chØ thu ®­îc hiÖu qu¶ kinh tÕ khi nµo kÕt qu¶ lín h¬n chi phÝ , chªnh lÖch gi÷a hai ®¹i l­îng nµy cµng lín th× hiÖu qu¶ kinh tÕ cµng cao vµ ng­îc l¹i.
- HiÖu qña x· héi:Møc ®é hiÖu qu¶ kinh tÕ cao thu ®­îc ph¶n ¸nh sù cè g¾ng nç lùc , tr×nh ®é qu¶n lý ë mçi kh©u mçi cÊp trong hÖ thèng c«ng viÖc vµ sù g¾n bã cña viÖc gi¶i quyÕt nh÷ng yªu cÇu vµ môc tiªu kinh tÕ víi nh÷ng yªu cÇu vµ môc tiªu chÝnh trÞ x· héi ,
Nh­ vËy , hiÖu qu¶ kinh tÕ ®¹t ®­îc ph¶i cã ®Çy ®ñ c¶ hai mÆt trªn cã nghÜa lµ võa ph¶i ®¶m b¶o sù cã sù chªnh lÖch gi÷a kÕt qu¶ thu ®­îc vµ chi phÝ bá ra ®ång thêi ph¶i ®¹t ®­îc môc tiªu chÝnh trÞ x· héi nhÊt ®Þnh .
Th«ng qua quan ®iÓm tæng qu¸t ®· ®­a ra ë trªn cã thÓ kÕt luËn :
HiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp lµ mét ph¹m trï kinh tÕ ph¶n ¸nh tr×nh ®é khai th¸c ,sö dông nguån vèn cña doanh nghiÖp vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh»m môc ®Ých sinh lîi tèi ®a víi chi phÝ thÊp nhÊt .
§Ó hiÓu râ h¬n vÒ kh¸i niÖm nµy cÇn ph¶i xem xÐt mét sè chØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ vµ chi phÝ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp :
ChØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ cã 3 chØ tiªu:
 ChØ tiªu lîi nhuËn rßng: lµ chØ tiªu quan träng nhÊt, nã lµ chØ tiªu chÊt l­îng thÓ hiÖn râ rµng nhÊt t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®­îc mét phÇn c¸c chØ tiªu kh¸c nh­ doanh thu vµ thu nhËp.Khi chØ tiªu nµy t¨ng th× th«ng th­êng c¸c chØ tiªu kh¸c còng ®­îc thùc hiÖn t­¬ng ®èi tèt. Nh­ng trong nhiÒu tr­êng hîp ®iÒu nµy kh«ng ph¶i lµ lu«n lu«n ®óng.
ChØ tiªu doanh thu: mang tÝnh chÊt cña chØ tiªu khèi l­îng, ph¶n ¸nh quy m« ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, tuy nhiªn khi xem xÐt chØ tiªu nµy ph¶i lu«n so s¸nh víi c¸c chØ tiªu kh¸c. §Æc biÖt lµ chØ tiªu lîi nhuËn cña doanh nghiÖp míi cã thÓ nhËn xÐt ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c ®­îc chØ tiªu doanh thu lµ tÝch cùc hay h¹n chÕ, bëi v× rÊt nhiÒu doanh nghiÖp thùc hiÖn chØ tiªu doanh thu trong kú lín nh­ng chóng ta biÕt trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ngµy nay viÖc kinh doanh thanh to¸n tr­íc hoÆc chËm tr¶ lµ th­êng xuyªn x¶y ra gi÷a c¸c doanh nghiÖp víi nhau do ®ã sè tiÒn thu håi b¸n hµng, thu håi c«ng nî nhanh trªn c¬ së thùc hiÖn doanh thu th× doanh thu míi lµ thùc tÕ , nÕu kh«ng chØ lµ doanh thu trªn danh nghÜa, sau ®ã trõ ®i mét kho¶n chi phÝ bÊt th­êng kh¸c lµm gi¶m doanh thu thùc hiÖn.
ChØ tiªu thu nhËp: lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh toµn bé thu nhËp cña c«ng ty ®¹t ®­îc, tuy nhiªn khi xem xÐt chØ tiªu nµy ph¶i c¨n cø vµo lîi nhuËn rßng ®Ó l¹i cña doanh nghiÖp trong tõng thêi kú nhÊt ®Þnh ®Ó xem xÐt sù ph©n chia tæng sè thu nhËp doanh nghiÖp ®Ó l¹i ®· hîp lý ch­a. Th«ng th­êng c¸c doanh nghiÖp míi ho¹t ®éng th× lîi nhuËn rßng ®Ó l¹i chiÕm mét tû träng rÊt lín cho ®Çu t­ s¶n xuÊt.
Qua 3 chØ tiªu trªn ta thÊy r»ng doanh thu thùc hiÖn lín còng ch­a ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ ho¹t ®éng kinh doanh còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, mµ nã chØ ph¶n ¸nh ®­îc quy m« ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng.V× vËy ta ph¶i c¨n cø vµo thu nhËp vµ lîi nhuËn rßng ®Ó l¹i doanh nghiÖp, so s¸nh chØ tiªu nµy víi kho¶n chi phÝ ®Çu vµo ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh.
        ChØ tiªu ph¶n ¸nh chi phÝ: chi phÝ cho c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lµ vèn s¶n xuÊt kinh doanh bao gåm vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng. Ngoµi ra cã thÓ ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tõng bé phËn vèn kh¸c nhau. VÊn ®Ò ®Æt ra lµ x¸c ®Þnh ph¹m vi tõng lo¹i vèn, bé phËn nµo trùc tiÕp t¹o ra doanh thu th× míi trùc tiÕp tÝnh vµo chi phÝ ®Çu vµo.
HiÖu qu¶ sö dông vèn ®­îc l­îng ho¸ th«ng qua hÖ thèng c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng ,kh¶ n¨ng sinh lêi , tèc ®é lu©n chuyÓn vèn ...Nã ph¶n ¸nh quan hÖ gi÷a ®Çu ra vµ ®Çu vµo cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th«ng qua th­íc ®o tiÒn tÖ hay cô thÓ lµ mèi quan hÖ gi÷a kÕt qu¶ thu ®­îc víi chi phÝ bá ra ®Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh .KÕt qu¶ thu ®­îc cµng cao so víi chi phÝ vèn bá ra th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao .Do ®ã doanh nghiÖp muèn ®¹t ®­îc môc tiªu t¨ng tr­ëng vµ tèi ®a ho¸ gi¸ trÞ doanh nghiÖp cÇn ph¶i ®Æt vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lªn hµng ®Çu .Tuy nhiªn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kh«ng ph¶i lµ mét nhiÖm vô ®¬n gi¶n tr­íc khi t×m ra c¸c gi¶i ph¸p thùc hiÖn doanh nghiÖp cÇn ph¶i gi¶i quyÕt ®­îc c¸c vÊn ®Ò c¬ b¶n sau:
-Ph¶i khai th¸c nguån lùc vèn mét c¸ch triÖt ®Ó ,kh«ng ®Ó vèn nhµn rçi ,l·ng phÝ ,sö dông vèn ®óng môc ®Ých ,tiÕt kiÖm cã nghÜa lµ doanh nghiÖp ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc thêi ®iÓm bá vèn ,quy m« bá vèn sao cho ®em l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt víi chi phÝ thÊp nhÊt .
-Doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã chiÕn l­îc s¶n xuÊt kinh doanh , cã kÕ ho¹ch qu¶n lý ph©n bæ sö dông vèn mét c¸ch hîp lý vµ quan träng lµ ph¶i lu«n huy ®éng ,®Çu t­ thªm ®Ó më réng qui m« s¶n xuÊt vµ lÜnh vùc ho¹t ®éng .
§©y lµ nh÷ng yÕu tè cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp liªn quan ®Õn vÊn ®Ò b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn cña doanh nghiÖp ,thùc hiÖn ®­îc nh÷ng yªu cÇu trªn tøc lµ doanh nghiÖp ®· t×m ra mét nöa trong sè c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn.

2.C¸c ph­¬ng ph¸p ®·nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn:
Cã hai ph­¬ng ph¸p ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh còng nh­ ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, ®ã lµ ph­¬ng ph¸p so s¸nh vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ.
•	Ph­¬ng ph¸p so s¸nh:
§Ó ¸p dông ph­¬ng ph¸p so s¸nh cÇn ph¶i ®¶m b¶o c¸c ®iÒu kiÖn so s¸nh ®­îc cña c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ( thèng nhÊt vÒ kh«ng gian, thêi gian, néi dung, tÝnh chÊt vµ ®¬n vÞ tÝnh to¸n... ) vµ theo môc ®Ých ph©n tÝch mµ x¸c ®Þnh gèc so s¸nh. Gèc so s¸nh ®­îc chän lµ gèc vÒ thêi gian hoÆc kh«ng gian, kú ph©n tÝch ®­îc chän lµ kú b¸o c¸o hoÆc kú kÕ ho¹ch, gi¸ trÞ so s¸nh cã thÓ ®­îc lùa chän b»ng sè tuyÖt ®èi, sè t­¬ng ®èi hoÆc sè b×nh qu©n; néi dung so s¸nh bao gåm:
So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi sè thùc hiÖn kú tr­íc ®Ó thÊy râ xu h­íng thay ®æi vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp. ®¸nh gi¸ sù t¨ng tr­ëng hay thôt lïi trong ho¹t ®éng kinh doanh ®Ó cã biÖn ph¸p kh¾c phôc trong kú tíi.
So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn víi sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy râ møc ®é phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp.
So s¸nh gi÷a sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu trung b×nh cña ngµnh; cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh tèt hay xÊu ®­îc hay ch­a ®­îc.
So s¸nh theo chiÒu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸nh theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®­îc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè t­¬ng ®èi vµ sè tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua c¸c niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp.
•	Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ :
Ph­¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ cña ®¹i l­îng tµi chÝnh trong c¸c quan hÖ tµi chÝnh. Sù biÕn ®æi c¸c tû lÖ, cè nhiªn lµ sù biÕn ®æi cña c¸c ®¹i l­îng tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c, ph­¬ng ph¸p tû lÖ yªu cÇu ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc c¸c ng­ìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó nhËn xÐt, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, trªn c¬ së so s¸nh c¸c tû lÖ cña doanh nghiÖp víi gi¸ trÞ c¸c tû lÖ tham chiÕu.
Trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, c¸c tû lÖ tµi chÝnh ®­îc ph©n thµnh c¸c nhãm tû lÖ ®Æc tr­ng, ph¶n ¸nh nh÷ng néi dung c¬ b¶n theo môc tiªu ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. §ã lµ c¸c nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, nhãm tû lÖ vÒ c¬ cÊu vèn vµ nguån vèn, nhãm tû lÖ vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng kinh doanh, nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. Mçi nhãm tû lÖ l¹i bao gåm nhiÒu tû lÖ ph¶n ¸nh riªng lÎ, tõng bé phËn cña ho¹t ®éng tµi chÝnh, trong mçi tr­êng hîp kh¸c nhau, tuú theo gi¸c ®é ph©n tÝch, ng­êi ph©n tÝch lùa chän nh÷ng nhãm chØ tiªu kh¸c nhau. §Ó phôc vô cho viÖc ph©n tÝch  hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp ng­êi ta th­êng dïng mét  sè c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn.

3. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn:
2.1. C¸c chØ tiªu tæng hîp:
-ChØ tiªu hiÖu suÊt vèn kinh doanh:
ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn bá vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sau mét kú ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu.

              Doanh thu thuÇn trong kú      
=
       Tæng sè vèn sö dông b/q trong kú                                                                                                                                                                            

  HiÖu suÊt vèn kinh doanh  

-ChØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh:
ChØ tiªu nµy ®Ó ph¶n ¸nh ®Ó thùc hiÖn ®­îc mét ®ång doanh thu th× doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång vèn. Ng­îc l¹i víi chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn , chØ tiªu nµy cµng nhá cµng ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp cã hiÖu qu¶ cao h¬n.
	Vèn sö dông bq trong kú
Hµm l­îng vèn kinh doanh      =
                                                                Doanh thu thuÇn trong kú

-ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn kinh doanh
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn kinh doanh ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn cho doanh nghiÖp trong kú. HÖ sè nµy cµng cao th× doanh nghiÖp kinh doanh cµng ph¸t triÓn.
    
       HiÖu qu¶ vÒ lîi nhuËn rßng             

           L·i thuÇn trong kú                                                            
= 
         Vèn sö dông b/q kú                                                           

    cña vèn kinh doanh
 
    ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn b¶n chÊt cña hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, nãi lªn thùc tr¹ng mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i hay lç. §iÒu kiÖn c¨n b¶n ®Ó c¸c doanh nghiÖp tån t¹i lµ chØ tiªu nµy ph¶i lu«n ph¸t triÓn theo thêi gian ho¹t ®éng.
Tãm l¹i c¶ ba chØ tiªu trong hÖ thèng chØ tiªu tæng hîp chØ ra mét doanh nghiÖp trªn b×nh diÖn chung nhÊt, nãi lªn thùc tr¹ng cña toµn bé doanh nghiÖp vÒ sö dông vèn.Tuy nhiªn c¸c chØ tiªu nµy ch­a ph¶n ¸nh ®­îc nÐt riªng biÖt vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña tõng bé phËn, ®iÒu nµy sÏ g©y khã kh¨n ®Õn viÖc t×m ra nguyªn nh©n xuÊt ph¸t tõ ®©u nÕu kh«ng cã c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ c¸ biÖt ®­îc ¸p dông song song.
2.2.C¸c chØ tiªu c¸ biÖt:
Song song víi viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh qua hÖ thèng c¸c chØ tiªu chung, c¸c chØ tiªu c¸ biÖt gãp phÇn ph¶n ¸nh chÝnh x¸c , cô thÓ c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh.
2.2.1.HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh
-HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh 
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ mua s¾m vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu.
                                                            Doanh thu thuÇn trong kú
           HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh = 
                                                  Tæng sè vèn cè ®Þnh bq sö dông trong kú
§Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c h¬n ng­êi ta cßn sö dông chØ tiªu hiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh. C¸c chØ tiªu cµng lín cµng tèt.

                Doanh thu thuÇn trong kú
= 
         Tµi s¶n cè ®Þnh sö dông bq trong kú

HiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh      

-Hµm l­îng vèn cè ®Þnh: 
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè vèn cè ®Þnh cÇn thiÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu trong kú. ChØ tiªu nµy cµng nhá cµng thÓ hiÖn tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®¹t tr×nh ®é cao.
                                                   Vèn cè ®Þnh sö dông bq trong kú
Hµm l­îng vèn cè ®Þnh =
                                                       Doanh thu thuÇn trong kú
-ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh: 
ChØ tiªu nµy nãi lªn mét ®ång vèn cè ®Þnh sö dông trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn rßng, chØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt. HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh x¸c ®Þnh b»ng lîi nhuËn rßng trong kú chia cho vèn cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú.                                             
                                                                  L·i thuÇn trong kú
HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh =
                                                        Vèn cè ®Þnh sö dông bq trong kú
        Tuy nhiªn ph¶i l­u ý, khi sö dông c¸c chØ tiªu trªn th× tÊt c¶ c¸c nguån thu nhËp, lîi nhuËn, doanh thu, ph¶i lµ do chÝnh vèn cè ®Þnh tham gia t¹o nªn. Cïng víi viÖc ph©n tÝch nh©n tè ¶nh h­ëng tíi chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh qua mét vµi chØ tiªu kh¸c nh­: hÖ sè sö dông c«ng suÊt tµi s¶n cè ®Þnh. HÖ sè hao mßn tµi s¶n cè ®Þnh:    
                                                               C«ng suÊt thùc tÕ
      HÖ sè sd c«ng suÊt TSC§    =
                                                    C«ng suÊt thiÕt kÕ(C/S kÕ ho¹ch)
HÖ sè nµy chøng minh n¨ng lùc ho¹t ®éng cña m¸y mãc lµ cao hay thÊp. HÖ sè nµy cµng cao th× chøng tá doanh nghiÖp sö dông m¸y mãc cã hiÖu qu¶ so víi kÕ ho¹ch sö dông m¸y mãc.
                                                            Gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§
     HÖ sè hao mßn vèn cè ®Þnh  =
                                                       Nguyªn gi¸ cña tµi s¶n cè ®Þnh

Sau khi kiÓm tra tµi chÝnh ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh th«ng qua mét lo¹t c¸c chØ tiªu, ta xem xÐt c¸c chØ tiªu ®ã sao cho ®¶m b¶o ®ång thêi vÒ mÆt gi¸ trÞ, ®ång nhÊt c¸c chØ tiªu gi÷a c¸c thêi kú. Th«ng qua viÖc ph©n tÝch vµ so s¸nh chØ tiªu gi÷a c¸c thêi kú, gi÷a c¸c doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®­îc ­u nh­îc ®iÓm chÝnh cña c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cña doanh nghiÖp vµ ®Ò ra ph­¬ng ph¸p kh¾c phôc.
2.2.2.HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 
§Ó ®¶m b¶o cho mçi doanh nghiÖp ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh b×nh th­êng vµ cã hiÖu qu¶ th× yªu cÇu ®Æt ra víi mçi doanh nghiÖp lµ ph¶i x¸c ®Þnh mét l­îng vèn l­u ®éng cÇn thiÕt ®Ó ®¶m b¶o cho s¶n xuÊt kinh doanh.NÕu l­îng vèn l­u ®éng nhiÒu, ®¸p øng cho nhu cÇu vèn s¶n xuÊt kinh doanh th× doanh nghiÖp ®· sö dông hîp lý vèn hay ch­a.
HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ mét ph¹m trï réng bao gåm nhiÒu t¸c ®éng. Do vËy mµ ng­êi ta ®Æt ra yªu cÇu ®èi víi hÖ thèng c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ lµ:
+C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh ®¸nh gi¸ ®­îc hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ trªn c¶ ph­¬ng diÖn tæng qu¸t còng nh­ riªng biÖt cña tõng yÕu tè tham gia ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.
+ C¸c chØ tiªu ph¶i cã sù liªn hÖ so s¸nh víi nhau vµ ph¶i tÝnh to¸n cô thÓ , thèng nhÊt.
- ChØ tiªu sè vßng quay vèn l­u ®éng
Lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh sè lÇn l­u chuyÓn vèn l­u ®éng trong kú. Nã cho biÕt trong kú ph©n tÝch vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp quay ®­îc bao nhiªu vßng. Sè lÇn chu chuyÓn cµng nhiÒu chøng tá nguån vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn cµng nhanh, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶. Mäi doanh nghiÖp ph¶i h­íng tíi t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng ®Ó t¨ng tèc ®é kinh doanh nh»m ®em l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. §©y lµ mét chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng v× thÕ chØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt.
                                                                     Doanh thu thuÇn
 Sè vßng quay vèn l­u ®éng  =
                                                           Vèn l­u ®éng sö dông b×nh qu©n
- ChØ tiªu kú lu©n chuyÓn
ChØ tiªu nµy ®­îc x¸c ®Þnh b»ng sè ngµy cña kú ph©n tÝch chia cho sè vßng quay cña vèn l­u ®éng trong kú.
                                Thêi gian cña kú ph©n tÝch
          K  =
                             Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng
K lµ sè ngµy cña kú lu©n chuyÓn. K cµng nhá cµng tèt. §©y lµ chØ tiªu nh»m t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng, ®Ó ®¶m b¶o nguån vèn l­u ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh.
ChØ tiªu vßng quay vèn l­u ®éng vµ chØ tiªu kú lu©n chuyÓn ®­îc gäi lµ chØ tiªu hiÖu suÊt vèn l­u ®éng( hay tèc ®é chu chuyÓn vèn l­u ®éng). §ã lµ sù lÆp l¹i cã chu kú cña sù hoµn vèn. Thêi gian cña mét kú lu©n chuyÓn gäi lµ tèc ®é chu chuyÓn, ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn.
- Møc ®¶m nhiÖm tµi s¶n l­u ®éng:

      Tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n trong kú
=
                Doanh thu thuÇn

 Møc ®¶m nhiÖm tµi s¶n l­u ®éng 

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Ó cã mét ®ång doanh thu ph¶i cã bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. ChØ tiªu nµy cµng nhá cµng tèt.

-ChØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng
ChØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ sù so s¸nh gi÷a møc lîi nhuËn ®¹t ®­îc trong kú víi vèn l­u ®éng bá ra. 
                                                                             L·i thuÇn trong kú
           HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng =
                                                             Vèn l­u ®éng sö dông bq trong kú

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña nh÷ng ®ång vèn l­u ®éng bá ra sÏ thu ®­îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. ChØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt.

4.Sù cÇn thiÕt n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn:
Ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp lµ ho¹t ®éng kinh tÕ nh»m mang l¹i lîi nhuËn th«ng qua s¶n xuÊt kinh doanh, thµnh b¹i cña mét doanh nghiÖp phu thuéc vµo nhiÒu yÕu tè trong ®ã quan träng nhÊt lµ ba yÕu tè kh¶ n¨ng cung øng tÝch luü, ®æi míi sö dông vèn , tr×nh ®é qu¶n lý vµ thÞ tr­êng. Kinh doanh hiÖn ®¹i ngµy nay lµ sù tËp hîp c¶ ba thÕ lùc: Nhµ kinh doanh, b¹n hµng- kh¸ch hµng vµ c¸c nhµ khoa häc gåm c¶ nhµ lµm luËt vÒ kinh doanh. Mét gi¸o s­ tr­êng §¹i Häc Ha Vít cho r»ng doanh nghiÖp võa lµ ng­êi b¸n võa lµ ng­êi mua. Khi mua hä bÞ giíi h¹n bëi nguån lùc tµi chÝnh. Ngån lùc tµi chÝnh bao giê còng cã giíi h¹n, do vËy vÊn ®Ò cèt tö lµ lµm sao sö dông nguån lùc hiÖu qu¶ chø kh«ng ph¶i ®ßi thªm nguån lùc. Khi b¸n ra hä bÞ giíi h¹n bëi nhu cÇu søc mua, thÞ hiÕu...Do vËy hµng hä kh«ng b¸n ®­îc, khã b¸n, khã cã kh¶ n¨ng t¸i t¹o nguån lùc tµi chÝnh ban ®Çu. Do vËy ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp lµ ho¹t ®éng t¹o ra vµ t¸i t¹o l¹i nguån lùc tµi chÝnh lµ ho¹t ®éng quan träng nhÊt, ®ã lµ nguyªn t¾c.
HiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n trùc tiÕp ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn,®Õn quyÒn lîi ®Õn môc ®Ých cao nhÊt cña doanh nghiÖp. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng cã nghÜa lµ n©ng cao lîi nhuËn, ch¼ng cã mét lý do nµo ®Ó doanh nghiÖp cã thÓ tõ chèi viÖc lµm ®ã. Nh­ vËy ta cã thÓ nhËn thÊy n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét viÖc lµm thiÕt yÕu cña bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo, ng­êi ta kh«ng thÓ tõ chèi thu mét kho¶n lîi nhuËn hay doanh thu nhiÒu h¬n trªn mét ®ång vèn bá ra mµ ng­îc l¹i hä muèn thu ngµy cµng nhiÒu tõ viÖc bá ra mét cïng mét l­îng vèn ban ®Çu cña m×nh hay víi cïng mét l­îng tiÒn thu vÒ tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh­ n¨m tr­íc nh­ng n¨m nay doanh nghiÖp ph¶i bá ra cho nã mét l­îng chi phÝ Ýt h¬n. Cã thÓ tæng qu¸t mét sè lý do c¬ b¶n, cô thÓ lµm nªn sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp nh­ sau:
Thø nhÊt: Do sù t¸c ®éng cña c¬ chÕ míi, c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù ®iÒu tiÕt cña nhµ n­íc. Kinh tÕ thÞ tr­êng theo ®uæi mét môc ®Ých lín vµ cèt yÕu lµ lîi nhuËn vµ lîi nhuËn ngµy cµng cao. TiÒn ®Ò cña qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong c¸c doanh nghiÖp lµ vèn, ®ång vèn s¶n xuÊt kinh doanh ph¶i cã kh¶ n¨ng sinh lêi míi lµ vÊn ®Ò cèt lâi liªn quan trùc tiÕp ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp bëi thiÕu vèn th× mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp sÏ bÞ “chÕt”, bÞ ng­ng trÖ bëi b©y giê kh«ng cßn cã sù cøu trî cña Ng©n s¸ch Nhµ n­íc
Thø hai: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cã ý nghÜa hÕt søc quan träng ®èi víi qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Giê ®©y ng­êi ®Þnh ®o¹t sè phËn cña doanh nghiÖp chÝnh lµ thÞ tr­êng mµ kh«ng ph¶i lµ ai kh¸c, song nhµ n­íc còng cã vai trß nhÊt ®Þnh cña nã. NÕu sö dông ®ång vèn hiÖu qu¶ th× viÖc ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng lµ ®iÒu kh«ng khã kh¨n ®èi víi doanh nghiÖp n÷a.
Thø ba: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng lµ mét néi dung c¹nh tranh gi÷a c¸c doanh nghiÖp, trong giai ®o¹n c¹nh tranh  gay g¾t hiÖn nay th× ®iÒu nµy cµng ®­îc kh¼ng ®Þnh ch¾c ch¾n h¬n. Doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc th× ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt kh«ng thÓ thiÕu ®­îc lµ doanh nghiÖp ph¶i xem xÐt vÊn ®Ò chÊt l­îng s¶n phÈm, mÉu m· s¶n phÈm vµ ph¶i quan t©m ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, vÊn ®Ò nµy quyÕt ®Þnh lín ®Õn kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña doanh nghiÖp.
Thø t­: T×nh h×nh chung trong c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ë n­íc ta th× hiÖu qña sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cßn ch­a cao. ThËm chÝ ngµy cµng gi¶m. N¨m 1995, mét ®ång vèn cña nhµ n­íc t¹o ra ®­îc 3.46 ®ång doanh thu vµ 0.19 ®ång lîi nhuËn , ®Õn n¨m 2000, c¸c tØ lÖ t­¬ng øng chØ lµ 2.9 vµ 0.14. sè doanh nghiÖp lµm ¨n thua lç lµ 17%, sè doanh nghiÖp lµm ¨n thùc sù cã hiÖu qu¶ chØ chiÕm kho¶ng 21% tæng sè doanh nghiÖp . Do ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét yªu cÇu chung ®èi víi c¸c doanh nghiÖp kh«ng riªng trong giai ®o¹n hiÖn nay. ViÖc sö dông vèn cã hiÖu qu¶ trë thµnh mét yªu cÇu kh¸ch quan cña c¬ chÕ h¹ch to¸n ®ã lµ: kinh doanh tiÕt kiÖm, cã hiÖu qu¶ trªn c¬ së tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh.
Tãm l¹i, viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét tÊt yÕu trong c¬ chÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh gay g¾t. Nã gãp phÇn n©ng cao kh¶ n¨ng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, më réng quy m« ho¹t ®éng s¶n xuÊt, t¨ng nhanh tèc ®é ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp nh»m ®em l¹i cho doanh nghiÖp lîi nhuËn vµ lîi nhuËn ngµy cµng cao, gãp phÇn t¨ng tr­ëng kinh tÕ x· héi.

 III.C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp:

Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, viÖc tæ chøc huy ®éng vµ sö dông vèn cã mèi quan hÖ t¸c ®éng qua l¹i víi nhau. Cã tæ chøc ®¶m b¶o ®Çy ®ñ kÞp thêi vèn th× qu¸ tr×nh kinh doanh míi ®­îc diÔn ra liªn tôc vµ thuËn lîi , hiÖu qu¶ sö dông vèn míi cao. Ng­îc l¹i, nÕu sö dông vèn cã hiÖu qu¶ th× viÖc huy ®éng vèn còng míi ®­îc dÔ dµng ®Ó phôc vô cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §Ó ®¶m ®­îc nh÷ng quan hÖ nµy tån t¹i mét c¸ch tèi ­u ta ph¶i xem xÐt ®Õn c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Ó cã biÖn ph¸p t¸c ®éng, ®èi phã.
Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc h×nh thµnh tõ hai nguån lµ nguån vèn bªn trong vµ bªn ngoµi cña doanh nghiÖp. ViÖc tæ chøc huy ®éng phô thuéc vµo hai nguån vèn nµy. NÕu doanh nghiÖp khai th¸c ®­îc triÖt ®Ó nguån vèn bªn trong th× võa t¹o ®­îc l­îng vèn cung øng cho nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, võa gi¶m ®­îc mét kho¶n chi phÝ sö dông vèn do ph¶i ®i vay tõ bªn ngoµi, t¨ng thªm tÝnh tù chñ tµi chÝnh cho b¶n th©n doanh nghiÖp, ®ång thêi n©ng cao ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn hiÖn cã, Cßn nÕu tæ chøc huy ®éng vèn ë bªn ngoµi kh«ng nh÷ng ®¸p øng kÞp thêi vèn s¶n xu©t kinh doanh víi sè l­îng lín mµ cßn t¹o cho doanh nghiÖp mét c¬ cÊu vèn linh ho¹t. §iÒu quan träng lµ doanh nghiÖp ph¶i biÕt c©n nh¾c, xem xÐt lùa chän h×nh thøc thu hót vèn thÝch hîp,nh»m tèi thiÓu ho¸ chi phÝ sö dông vèn, ®Êy míi lµ nh©n tè quyÕt ®Þnh trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c tæ chøc vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp .
Tham gia vµo suèt qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh lµ khi vèn ®­îc ®­a vµo sö dông cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Trong qu¸ tr×nh vËn ®éng liªn tôc nµy, vèn s¶n xuÊt kinh doanh chÞu t¸c ®éng cña rÊt nhiÒu nh©n tè kh¸c nhau lµm ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông cña nã. Ta cã thÓ xÐt nh÷ng nh©n tè nµy theo tiªu thøc sau:
           Nh÷ng nh©n tè kh¸ch quan:
          Kinh tÕ thÞ tr­êng lµ mét sù ph¸t triÓn chung cña x· héi nh­ng trong nã vÉn cã nh÷ng mÆt tr¸i tån t¹i vµ khi c¬ chÕ thÞ tr­êng míi ®­îc mét sù linh ho¹t, nhËy bÐn bao nhiªu th× mÆt tr¸i cña nã l¹i lµ nh÷ng thay ®æi liªn tôc ®Õn chãng mÆt gi¸ c¶ cña c¸c lo¹i ®ång tiÒn v× thÕ mµ ®ång tiÒn mÊt gi¸ nghiªm träng, l¹m ph¸t l¹i vÉn th­êng xuyªn x¶y ra. §iÒu ®ã g©y ra t×nh tr¹ng víi mét l­îng tiÒn nh­ cò th× kh«ng thÓ t¸i t¹o l¹i ( hay mua s¾m l¹i) tµi s¶n cña doanh nghiÖp víi quy m« nh­ ban ®Çu. Nh­ vËy, ®­¬ng nhiªn vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp bÞ mÊt dÇn
           Khi khoa häc kü thuËt ph¸t triÓn ®Õn ®é ®Ønh cao trong thêi ®¹i v¨n minh nµy nh­ mét sù kú diÖu th× còng chÝnh ®iÒu nµy lµm cho TSC§ cña doanh nghiÖp bÞ hao mßn v« h×nh rÊt lín. §©y lµ còng lµ nguyªn nh©n quan träng lµm cho doanh nghiÖp bÞ mÊt vèn.
           Do nh÷ng rñi ro trong kinh doanh mµ doanh nghiÖp th­êng gÆp ph¶i nh­:thÞ tr­êng kh«ng æn ®Þnh, søc mua cña thÞ tr­êng cã h¹n vµ mét sè rñi ro tù nhiªn kh¸c nh­: thiªn tai b·o lôt ho¶ ho¹n ... lµm h­ háng vËt t­, mÊt m¸t tµi s¶n cña doanh nghiÖp.
Nh÷ng nh©n tè chñ quan
Do tr×nh ®é qu¶n lý cña doanh nghiÖp cßn non kÐm, c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n thua lç kÐo dµi lµm cho vèn bÞ th©m hôt dÇn sau mçi chu kú s¶n xuÊt. Nh©n tè nµy cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh trong doanh nghiÖp, nÕu tr×nh ®é qu¶n lý tèt th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cao vµ ng­îc l¹i.
Lùa chän ph­¬ng ¸n ®Çu t­ lµ mét trong nh÷ng nh©n tè c¬ b¶n ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh trong doanh nghiÖp. Cô thÓ , nÕu doanh nghiÖp biÕt n¾m b¾t thÞ tr­êng, thÞ hiÕu ng­êi tiªu dïng ®Ó dùa vµo ®ã ®­a ra ®­îc ph­¬ng ¸n ®Çu t­ nh»m t¹o ra ®­îc nh÷ng s¶n phÈm cung øng réng r·i trªn thÞ tr­êng, ®­îc ®«ng ®¶o ng­êi tiªu dïng chÊp nhËn th× sÏ cã doanh thu cao, lîi nhuËn nhiÒu, hiÖu qu¶ sö dông vèn v× thÕ mµ t¨ng lªn. Ng­îc l¹i nÕu ph­¬ng ¸n ®Çu t­ kh«ng tèt, s¶n phÈm lµm ra chÊt l­îng kÐm kh«ng phï hîp víi thÞ hiÕu ng­êi tiªu dïng th× sÏ kh«ng tiªu thô ®­îc hµng ho¸, vèn bÞ ø ®äng lµ thÕ, vßng quay vèn bÞ chËm l¹i, ®ã lµ biÓu hiÖn kh«ng tèt vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.
MÆt kh¸c chÊt l­îng cña viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn còng ¶nh h­ëng ®Õn t×nh tr¹ng thõa hoÆc thiÕu hoÆc ®¸p øng ®ñ vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Thõa hay thiÕu vèn ®Òu lµ nguyªn nh©n hay biÓu hiÖn hiÖu qu¶ sö dông vèn kÐm hiÖu qu¶, ng­îc l¹i, x¸c ®Þnh nhu cÇu phï hîp víi thùc tÕ sö dông vèn sÏ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn.
C¬ cÊu vèn ®Çu t­ lµ mét nh©n tè mang tÝnh chñ quan cã t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Theo nguyªn t¾c chung, tû träng cña c¸c kho¶n vèn ®Çu t­ cho tµi s¶n ®ang dïng vµ sö dông cã Ých cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ph¶i lµ cao nhÊt th× míi lµ c¬ cÊu tèi ­u. Vèn ®Çu t­ ®­îc ®Çu t­ nhiÒu vµo tµi s¶n kh«ng cÇn dïng hay ch­a cÇn dïng th× kh«ng nh÷ng kh«ng ph¸t huy ®­îc t¸c dông mµ cßn lµm hao hôt, mÊt m¸t dÇn lµm cho hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m.
ý thøc tr¸ch nhiÖm vµ tr×nh ®é cña ng­êi sö dông khi sö dông vèn cña doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ vèn l­u ®éng cã thÓ g©y sù l·ng phÝ hoÆc còng cã thÓ tiÕt kiÖm ®­îc vèn. §iÒu nµy thÓ hiÖn râ nÐt vµ cô thÓ trong qu¸ tr×nh sö dông vèn ®Ó mua s¾m vËt t­, kü thuËt kh«ng phï hîp víi quy tr×nh s¶n xuÊt, kh«ng ®óng chÊt l­îng quy ®Þnh, kh«ng tËn dông hÕt phÕ phÈm., phÕ liÖu... nghÜa lµ hiÖu qu¶ sö dông vèn ë ®©y kh«ng tèt.
 C«ng t¸c qu¶n lý trong kh©u thanh to¸n còng cã ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp th«ng qua qu¸ tr×nh qu¶n lý nh÷ng kho¶n vèn bÞ chiÕm dông do nî nÇn d©y d­a khã ®ßi hay kho¶n vèn chiÕm dông ®­îc...
Trªn ®©y chØ lµ mét sè nh©n tè chñ yÕu, c¬ b¶n, ®Æc tr­ng nhÊt ¶nh h­ëng ®Õn viÖc tæ chøc vµ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, thùc tÕ víi mu«n vµn sù ®æi thay Ýt nhiÒu ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. §iÒu quan träng lµ c¸c doanh nghiÖp ph¶i xem xÐt, nghiªn cøu tõng nh©n tè ®Ó h¹n chÕ nh÷ng hËu qu¶ xÊu cã thÓ x¶y ra, ®ång thêi ph¸t huy nh÷ng t¸c ®éng tÝch cùc ®¶m b¶o cho c«ng t¸c tæ chøc huy ®éng vèn kÞp thêi, ®Çy ®ñ, nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.

Ch­¬ng II:
Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i xÝ nghiÖp  x©y dùng sè 2
---------------------

I.§Æc ®iÓm ,t×nh h×nh chung cña xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2:
1. S¬ l­îc qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña XÝ nghiÖp :
       XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 tiÒn th©n tr­íc ®©y lµ Trung ®oµn 758 thuéc binh ®oµn 318 nhËn nhiÖm vô x©y dùng vµ ph¸t triÓn dÇu khÝ t¹i Vòng Tµu theo quyÕt ®Þnh 225/H§BT ngµy 30/8/1980 .Sau khi binh ®oµn 318 ®­îc chuyÓn thµnh XÝ nghiÖp liªn hîp x©y l¾p dÇu khÝ thuéc tæng côc dÇu khÝ ,c¸c trung ®oµn trùc thuéc chuyÓn thµnh c¸c xÝ nghiÖp thµnh viªn cña xÝ nghiÖp liªn hîp vµ x©y l¾p dÇu khÝ ,trong ®ã cã xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 .XÝ nghiÖp liªn hîp x©y l¾p dÇu khÝ nay ®æi tªn thµnh C«ng ty thiÕt kÕ vµ x©y dùng dÇu khÝ trùc thuéc XÝ nghiÖp dÇu khÝ ViÖt Nam theo nghÞ ®Þnh sè 338 cña ChÝnh phñ ).
     Khi thµnh lËp XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 nhËn nhiÖm vô thi c«ng x©y dùng c¸c c«ng tr×nh c«ng nghiÖp vµ d©n dông t¹i ®Þa bµn Vòng Tµu theo nhiÖm vô ph¸t triÓn th¨m dß dÇu khÝ cña Tæng côc dÇu khÝ .§Õn n¨m 1986 theo yªu cÇu cña ngµnh dÇu khÝ ,XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 nhËn nhiÖm vô di chuyÓn bé m¸y ra ®ãng t¹i ®Þa bµn Hµ Néi ®Ó phôc vô x©y dùng c¸c c«ng tr×nh c«ng nghiÖp vµ d©n dông cña ngµnh t¹i khu vùc phÝa B¾c .HiÖn nay XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 cã trô së ®ãng t¹i 63 Huúnh Thóc Kh¸ng -QuËn §èng §a -Hµ Néi vµ lµ ®¬n vÞ kinh doanh cã t­ c¸ch ph¸p nh©n kh«ng ®Çy ®ñ , ho¹t ®éng kinh doanh theo ®iÒu lÖ cña C«ng ty thiÕt kÕ vµ khai th¸c dÇu khÝ .Tuy nhiªn do ®Þa bµn ho¹t ®éng ë xa nªn ®­îc uû quyÒn réng h¬n c¸c xÝ nghiÖp thµnh viªn kh¸c vÒ lÜnh vùc Tµi chÝnh.
     Tõ khi thµnh lËp ®Õn nay mÆc dï gÆp ph¶i nhiÒu khã kh¨n do thay ®æi ®Þa bµn ho¹t ®éng ,tiÕp cËn víi thÞ tr­êng míi vµ nh÷ng khã kh¨n trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®æi tõ nÒn kinh tÕ kÕ ho¹ch tËp trung sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ,XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· kh«ng ngõng nghiªn cøu ,®æi míi ph­¬ng thøc qu¶n lý ,t¨ng c­êng ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cã tay nghÒ ,kü thuËt cao , më réng qui m« ph¸t triÓn vµ ®· tõng b­íc kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ cña m×nh ,lµm ¨n cã hiÖu qu¶ ,®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn ®­îc æn ®Þnh vµ ngµy cµng ®­îc n©ng cao .

   2. C¸ch thøc qu¶n lý,thùc hiÖn c«ng tr×nh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2:
        LÜnh vùc ho¹t ®éng chñ yÕu cña xÝ nghiÖp lµ x©y l¾p ,do vËy ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mang nh÷ng nÐt ®Æc tr­ng cña ®¬n vÞ x©y l¾p 
        §­îc mêi thÇu ,phßng qu¶n lý s¶n xuÊt lËp dù to¸n ,chñ tr× trong c«ng t¸c ®Êu thÇu .Sau khi tróng thÇu xÝ nghiÖp chØ ®Þnh Chñ nhiÖm c«ng tr×nh , ®ång thêi bè trÝ c¸n bé gi¸m s¸t kü thuËt ,theo dâi tiÕn ®é thi c«ng cña c¸c c«ng tr×nh .Chñ nhiÖm c«ng tr×nh chØ ®¹o thi c«ng theo kÕ ho¹ch phßng qu¶n lý s¶n suÊt ®· lËp, lµ ng­êi duy nhÊt chÞu tr¸ch nhiÖm tµi chÝnh trªn c«ng tr­êng vµ ®­îc më mét tµi kho¶n tiÒn göi t¹i Ng©n hµng ®Ó nhËn tiÒn t¹m øng thi c«ng nÕu c«ng tr×nh ë xa trô së xÝ nghiÖp .
         T¹i mçi c«ng tr­êng ,XÝ nghiÖp ®Òu thiÕt lËp mét kho b·i tËp kÕt vËt liÖu , bè trÝ nh©n viªn kÕ to¸n thèng kª chÞu tr¸ch nhiÖm tËp hîp chøng tõ gèc phôc vô kÞp thêi theo dâi chi phÝ vµ tÝnh gi¸ thµnh c«ng tr×nh .
          Phßng qu¶n lý s¶n xuÊt cïng víi phßng tµi chÝnh kÕ to¸n ®¶m nhiÖm viÖc thu nhËn vµ theo dâi t×nh h×nh sö dông vËt liÖu trªn mÆt gi¸ trÞ, ®ång thêi theo dâi viÖc mua s¾m vµ ®iÒu chuyÓn  thiÕt bÞ ,c«ng cô gi÷a c¸c c«ng tr­êng .Tuy nhiªn Chñ nhiÖm c«ng tr×nh lµ ng­êi ®­îc uû quyÒn réng trong viÖc mua s¾m nguyªn vËt liÖu , thiÕt bÞ nh»m t¹o thÕ chñ ®éng trong qu¸ tr×nh thi c«ng .Tr­êng hîp cÇn mua s¾m c¸c thiÕt bÞ cã gi¸ trÞ lín ph¶i th«ng qua Gi¸m ®èc vµ Gi¸m ®èc lµ ng­êi kÝ kÕt hîp ®ång mua b¸n .

3.§Æc ®iÓm tæ chøc bé m¸y qu¶n lý ë xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 :
         Bé m¸y qu¶n lý cña xÝ nghiÖp ®­îc tæ chøc theo m« h×nh trùc tuyÕn chøc n¨ng :
- Gi¸m ®èc :Lµ ng­êi ®øng ®Çu bé m¸y qu¶n lý xÝ nghiÖp ,trùc tiÕp ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh qu¶n lý ,chØ ®¹o s¶n xuÊt kinh doanh tíi c¸c phßng ban , c¸c ®éi s¶n xuÊt .Gi¸m ®èc lµ ®¹i diÖn ph¸p nh©n cña xÝ nghiÖp chÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc nhµ n­íc , C«ng ty, xÝ nghiÖp vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña  xÝ nghiÖp .
- Phã gi¸m ®èc : lµ ng­êi gióp viÖc cho gi¸m ®èc  ,cã quyÒn quyÕt ®Þnh khi gi¸m ®èc v¾ng mÆt , cã quyÒn qu¶n lý ®èi víi c¸c phßng ban vµ c¸c ®éi s¶n xuÊt trong giíi h¹n tr¸ch nhiÖm cña m×nh .
               XÝ nghiÖp cã hai phã gi¸m ®èc :
                                      +Phã gi¸m ®èc kü thuËt .
                                      +Phã gi¸m ®èc kinh tÕ -néi chÝnh 
- Phßng tæ chøc hµnh chÝnh : Cã chøc n¨ng qu¶n lý vÒ mÆt nh©n sù,theo dâi giê c«ng lao ®éng , thùc hiÖn vµ thanh to¸n l­¬ng cho toµn xÝ nghiÖp .ChÞu tr¸ch nhiÖm tæ chøc c«ng t¸c b¶o vÖ tµi s¶n xÝ nghiÖp , phæ biÕn kiÓm tra viÖc thùc hiÖn an toµn lao ®éng trªn c¸c c«ng tr­êng .
- Phßng qu¶n lý s¶n xuÊt :NhËn nhiÖm vô lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt,theo dâi vµ kiÓm tra viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch ,chñ tr× trong c«ng t¸c ®Êu thÇu , ®ång thêi gi¸m s¸t kü thuËt , theo dâi khèi l­îng vµ tiÕn ®é thi c«ng cña c¸c c«ng tr×nh. Tæ chøc lËp hå s¬ thanh to¸n ,quyÕt to¸n theo tõng giai ®o¹n vµ sau khi hoµn thµnh bµn giao c«ng tr×nh , theo dâi viÖc thùc hiÖn c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt .
-Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n : Cã chøc n¨ng qu¶n lý toµn bé tµi s¶n vÒ mÆt gi¸ trÞ vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña toµn bé xÝ nghiÖp ,tæ chøc vµ thùc hiÖn c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n thèng kª t¹i xÝ nghiÖp .ChÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc gi¸m ®èc vµ phßng tµi chÝnh cÊp trªn vÒ viÖc thùc hiÖn chÕ ®é tµi chÝnh kÕ to¸n cña nhµ n­íc.
- Bé phËn qu¶n lý s¶n xuÊt t¹i c¸c c«ng tr­êng : ChÞu sù qu¶n lý cña xÝ nghiÖp lµ trùc tiÕp chØ ®¹o thi c«ng t¹i c¸c c«ng tr­êng lµ c¸c chñ nhiÖm c«ng tr×nh ,®éi tr­ëng s¶n xuÊt c¸n bé kü thuËt .
                                                                     
         S¬ ®å 1 :C¬ cÊu qu¶n lý XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2.

Gi¸m ®èc

Phã gi¸m ®èc
 tµi chÝnh

Phã gi¸m ®èc
kü thuËt

Phßng tæ chøc hµnh chÝnh

Phßng qu¶n lý
s¶n  xuÊt

Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n

C«ng tr×nh
(Chñ nhiÖm c«ng tr×nh )

§éi s¶n xuÊt

K. to¸n ®éi
T.kho ,B¶o vÖ

C¸n bé kü thuËt

4.Tæ chøc kÕ to¸n t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2:
    	Bé m¸y kÕ to¸n cña xÝ nghiÖp ®­îc tæ chøc theo h×nh thøc kÕ to¸n tËp trung ,t¹i xÝ nghiÖp chØ thiÕt lËp mét phßng kÕ to¸n duy nhÊt t¹i trô së ®Ó thùc hiÖn toµn bé c«ng viÖc tµi chÝnh kÕ to¸n thèng kª .Trªn c¸c c«ng tr×nh bè trÝ c¸c nh©n viªn,kÕ to¸n lµm c«ng viÖc tæ chøc thu nhËn, kiÓm tra c¸c chøng tõ ban ®Çu ®Þnh kú chuyÓn vÒ phßng tµi chÝnh kÕ to¸n t¹i trô së .
             Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n ®­îc tæ chøc nh­ sau :
- KÕ to¸n tr­ëng : Lµ ng­êi phô tr¸ch phßng vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc Gi¸m ®èc vµ Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n cÊp trªn vÒ viÖc tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n , thùc hiÖn chÕ ®é tµi chÝnh kÕ to¸n hiÖn hµnh ,tham m­u cho Gi¸m ®èc trong c«ng t¸c qu¶n lý kinh tÕ ,tµi chÝnh vµ ®iÒu hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i xÝ nghiÖp .
- KÕ to¸n tæng hîp : Cã chøc n¨ng tæ chøc h¹ch to¸n kÕ to¸n tæng hîp trªn m¸y vi tÝnh ,lËp c¸c sæ s¸ch , b¸o c¸o tµi chÝnh kÕ to¸n ®Þnh kú theo qui ®Þnh, x¸c ®Þnh gi¸ thµnh thùc hiÖn c«ng tr×nh vµ tÝnh l­¬ng cho bé phËn gi¸n tiÕp 
- KÕ to¸n chi phÝ gi¸ thµnh s¶n xuÊt : Cã nhiÖm vô theo dâi tËp hîp c¸c chi phÝ s¶n xuÊt ®ång thêi ®­îc ph©n c«ng theo dâi kÕ to¸n c¸c kho¶n c«ng nî néi bé .
                        S¬ ®å 2:Tæ chøc kÕ to¸n cña xÝ nghiÖp.   

   KÕ to¸n 
    tr­ëng                                   

                        

Thñ quÜ

KÕ to¸n 
thanh to¸n

KÕ to¸n tæng hîp

K.to¸n chi
phÝ S.xuÊt

		

KÕ to¸n thèng kª t¹o c¸c c«ng tr×nh 

5.ThuËn lîi vµ khã kh¨n cña xÝ nghiÖp:
        XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ mét xÝ nghiÖp nhµ n­íc ho¹t ®éng trong lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ,lµ mét ®¬n vÞ trùc thuéc C«ng ty thiÕt kÕ vµ x©y dùng dÇu khÝ-Tæng c«ng ty dÇu khÝ ViÖt Nam . §Ó më réng qui m« ho¹t ®éng cña ngµnh dÇu khÝ ,xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ ®¬n vÞ duy nhÊt cña ngµnh vÒ x©y dùng ®ãng t¹i Hµ Néi trong nh÷ng n¨m qua ,XÝ nghiÖp ®· cè g¾ng v­¬n lªn ®Ó thÝch øng víi thÞ tr­êng míi vµ sù biÕn ®æi cña c¬ chÕ thÞ tr­êng ,c¸c c«ng tr×nh x©y dùng cña xÝ nghiÖp ngµy cµng cã chÊt l­îng kü thuËt , hiÖu qu¶ kinh tÕ , uy tÝn trªn thÞ tr­êng ,tõng b­íc kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ trÝ cña m×nh ë phÝa b¾c vµ mét sè tØnh miÒn trung .
§Ó  cã thÓ ®¸nh gi¸ mét c¸ch chÝnh x¸c thùc tr¹ng hiÖn nay cña xÝ nghiÖp tr­íc hÕt ta ph¶i hiÓu râ nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n cña xÝ nghiÖp :
5.1.ThuËn lîi :
V×  lµ mét ®¬n vÞ trùc thuéc cña ngµnh dÇu khÝ nªn xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· ®­îc ngµnh dÇu khÝ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho xÝ nghiÖp x©y dùng c¸c c«ng tr×nh cña ngµnh , t¹o cho xÝ nghiÖp nhËn ®­îc nhiÒu c«ng tr×nh ,s¶n xuÊt vµ tiªu thô nhiÒu s¶n phÈm x©y dùng h¬n gãp phÇn t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn cho xÝ nghiÖp .
Thi c«ng x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh cña ngµnh ®¶m b¶o cho xÝ nghiÖp thanh to¸n khèi l­îng c«ng tr×nh nhanh h¬n ,lµ nguån vèn ®Ó t¸i s¶n xuÊt,t¹o ®iÒu kiÖn më réng thÞ tr­êng ho¹t ®éng cho xÝ nghiÖp ,gióp cho xÝ nghiÖp kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ trÝ cña m×nh h¬n n÷a.
Gi¸m ®èc, ban l·nh ®¹o xÝ nghiÖp vµ bé m¸y gióp viÖc hÕt søc linh ho¹t vµ nh¹y bÐn ,s¸ng t¹o n¾m b¾t ®­îc thÞ tr­êng ,cã ®­êng lèi chiÕn l­îc s¶n xuÊt ®óng ®¾n ,sö dông lao ®éng hîp lý ,phï hîp tr×nh ®é tay nghÒ cña tõng ng­êi .Tõ ®ã gióp cho xÝ nghiÖp v÷ng b­íc ph¸t triÓn ®i lªn  ,gãp phÇn c¶i thiÖn ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn toµn xÝ nghiÖp .
Víi h×nh thøc ho¹t ®éng ®Êu thÇu xÝ nghiÖp kh«ng ph¶i lËp b¶o l·nh cho c¸c c«ng tr×nh trong ngµnh t¹o thÕ chñ ®éng cho xÝ nghiÖp tù do ho¹t ®éng ,t¨ng uy tÝn cho kh¸ch hµng ,chÊt l­îng thi c«ng x©y l¾p ngµy cµng ®­îc n©ng cao .
  5.2.Khã kh¨n :
     Bªn c¹nh nh÷ng thuËn lîi ®· nªu trªn .XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 còng gÆp ph¶i kh«ng Ýt khã kh¨n do yÕu tè chñ quan vµ kh¸ch quan mang l¹i. 
- XÝ nghiÖp lµ mét ®¬n vÞ nhá ph¶i di chuyÓn ®Þa ®iÓm ra Hµ Néi v× vËy nªn gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n trong viÖc tiÕp xóc víi thÞ tr­êng míi ,cÇn ph¶i nghiªn cøu t×m ra ph­¬ng ph¸p ®Ó tiÕp cËn nhanh nhÊt hiÖu qu¶ nhÊt .
- Lµ ®¬n vÞ trùc thuéc nªn vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp chñ yÕu lµ do C«ng ty cÊp xuèng ®Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i,trong khi nhu cÇu vèn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh l¹i rÊt lín mµ kh«ng cã  nguån vèn tù cã ®ñ ®Ó ®¸p øng .V× vËy kh«ng t¹o thÕ chñ ®éng cho xÝ  nghiÖp  ,®©y lµ khã kh¨n cho doanh nghiÖp  trong vÊn ®Ò huy ®éng vèn nhanh ,®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt nhanh ®óng tiÕn ®é,hiÖu qu¶ cao .
-Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp theo h×nh thøc ®Êu thÇu nªn kh«ng cã kÕ ho¹ch tiªu thô s¶n phÈm .Khi cã c«ng tr×nh xÝ nghiÖp tæ chøc tham gia ®Êu thÇu ph¶i cã kÕ ho¹ch lµm thÕ nµo ®Ó th¾ng thÇu trong xu thÕ nÒn kinh tÕ më cöa th× kh¶ n¨ng c¹nh tranh rÊt lín . V× vËy g©y khã kh¨n cho xÝ nghiÖp trong viÖc tróng thÇu .
-Do sù c¹nh tranh cña  c¸c c«ng ty x©y dùng kh¸c ,®ßi hái xÝ nghiÖp ph¶i t×m biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao uy tÝn , gi÷ v÷ng vµ më réng ph¹m vi ®Çu t­ , l·nh ®¹o xÝ nghiÖp ph¶i lu«n n¨ng ®éng ®Ó s¶n phÈm cña xÝ nghiÖp lu«n ®øng v÷ng trªn thÞ tr­êng .
 
II . Thùc tr¹ng vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp:

1.KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 n¨m 2000-2001.
MÆc dï lµ mét xÝ nghiÖp nhá nh­ng ®­îc sù gióp ®ì cña C«ng ty ThiÕt kÕ-x©y dùng dÇu khÝ cïng víi sù cè g¾ng nç lùc cña toµn bé c¸n bé c«ng nh©n viªn, XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y . 
B¶ng 01 :B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
§¬n vÞ tÝnh :triÖu ®ång

ChØ tiªu	
N¨m 2000	
N¨m 2001	So s¸nh	
			L­îng	Tèc ®é t¨ng(%)	
DT thuÇn 	23007.95	28894.33	5886.38	126	
Gi¸ vèn hµng b¸n	22019.37	27741.15			
Lîi tøc gép 	988.58	1153.18			
CP qu¶n lý doanh nghiÖp 	279.86	385.28			
Lîi tøc thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh	708.72	767.90			
Lîi tøc tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh
•	-Thu nhËp ho¹t ®éng tµi chÝnh
•	-ChÝ phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh	-279.93
160.61
440.54	-409.43
221.50
630.93	-129.5		
Lîi tøc bÊt th­êng
•	-C¸c kho¶n thu nhËp bÊt th­êng
•	-Chi phÝ bÊt th­êng	-9.70
2.70
12.40
	41.66
44.76
3.10
	51.36		
Tæng lîi tøc tr­íc thuÕ	419.08	400.14	-18.94	95	
ThuÕ TNDN ph¶i nép	104.77	100.03			
Lîi tøc sau thuÕ	314.31	300.10	-14.21	95	
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

Nh×n vµo b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cña xÝ nghiÖp ta thÊy XÝ nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ hai n¨m liÒn cã l·i (lîi nhuËn d­¬ng) ,doanh thu cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 t¨ng h¬n n¨m 2000 víi tèc ®é t¨ng kh¸ cao 126% t­¬ng ®­¬ng víi 5886.38 triÖu ®ång .Víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu nh­ vËy nÕu kh«ng cã sù triÖt tiªu cña lîi tøc tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh lîi nhuËn cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 sÏ t¨ng cao h¬n so víi n¨m 2000 .Còng do XÝ nghiÖp cã møc t¨ng tr­ëng æn ®Þnh ,lµm ¨n cã l·i dÉn ®Õn ®êi sèng ng­êi lao ®éng cao h¬n ,cã viÖc lµm æn ®Þnh ,thu nhËp b×nh qu©n c«ng nh©n viªn t¨ng tõ 1.21 triÖu ®ång/ ng­êi n¨m 2000 lªn 1.28 triÖu ®ång /ng­êi n¨m 2001.
Ngoµi ra ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp mét c¸ch toµn diÖn h¬n ta ph¶i xem xÐt mét sè chØ tiªu liªn quan ®Õn n¨ng lùc tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp trong b¶ng d­íi ®©y:
B¶ng 02:ChØ tiªu ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp

ChØ tiªu	31/12/2000	31/12/2001	
1.Bè trÝ c¬ cÊu tµi s¶n(%)
•	TSC§/Tæng TS
•	TSL§/Tæng tµi s¶n	
11.02
88.98	
9.01
90.99	
2.Bè trÝ c¬ cÊu nguån vèn(%)
•	Nî ph¶i tr¶/Tæng nguån vèn
•	Nguån vèn CSH/ Tæng nguån vèn	
86.55
13.45	
90.15
9.85	

§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång

Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
Nh×n chung c¬ cÊu tµi s¶n vµ c¬ cÊu vèn cña XÝ nghiÖp lµ ch­a hîp lý.Lµ mét ®¬n vÞ x©y l¾p xÝ nghiÖp cÇn ph¶i t¨ng tû träng tµi s¶n cè ®Þnh trong c¬ cÊu tµi s¶n ®¶m b¶o nhu cÇu m¸y mãc thiÕt bÞ thi c«ng cho nhiÒu c«ng tr×nh .
VÒ c¬ cÊu nguån vèn nî ph¶i tr¶ chiÕm 86.55% trong tæng nguån vèn n¨m 2000 vµ t¨ng lªn 90.15% n¨m 2001 trong khi ®ã vèn chñ së h÷u chØ chiÕm 13.45% tæng nguån vèn n¨m 2000 vµ gi¶m xuèng cßn 9.85 % n¨m 2001.§iÒu nµy cho thÊy vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp chñ yÕu lµ ®i vay vµ chiÕm dông mµ cã ,víi c¸ch thøc huy ®éng vèn nµy XÝ nghiÖp sÏ gÆp khã kh¨n trong thanh to¸n nÕu c¸c kho¶n vay lín ®Õn h¹n tr¶ mµ xÝ nghiÖp kh«ng cã tiÒn mÆt dù tr÷ .Trong tr­êng hîp nµy XÝ nghiÖp sÏ kh«ng ®­îc tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh ng­îc l¹i cßn chÞu ¸p lùc ph¶i tr¶ nî rÊt lín .
Tãm l¹i tõ kÕt qu¶ ho¹t ®éng trong hai n¨m gÇn ®©y cña xÝ nghiÖp cho thÊy ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp ®ang ®i vµo giai ®o¹n æn ®Þnh vµ t¨ng tr­ëng ,kÕt qu¶ ®¹t ®­îc kh¸ cao nh­ng c¬ cÊu vèn vµ tµi s¶n l¹i ch­a ®­îc hîp lý .Trong thêi gian tíi ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu lîi nhuËn lín,gi¶m thiÓu rñi ro cÇn ph¶i chuyÓn dÞch l¹i c¬ cÊu vèn vµ tµi s¶n cña xÝ nghiÖp ®¶m b¶o cho mét sù ph¸t triÓn ch¾c ch¾n víi hiÖu qu¶ ngµy cµng cao.
2. Kh¸i qu¸t t×nh h×nh vèn  vµ nguån vèn cña xÝ nghiÖp:
Tr­íc khi ®i s©u vµo ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn ta cÇn ph¶i xem xÐt vµ ®¸nh gi¸ sù thay ®æi cuèi kú so víi ®Çu kú cña  c¸c chØ tiªu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña xÝ nghiÖp ®Ó biÕt ®­îc trong mét kú kinh doanh nguån vèn t¨ng (gi¶m) bao nhiªu ,t×nh h×nh sö dông vèn nh­ thÕ nµo vµ nh÷ng chØ tiªu nµo ¶nh h­ëng tíi sù t¨ng gi¶m nguån vèn vµ sö dông vèn .Tõ ®ã cã gi¶i ph¸p khai th¸c c¸c nguån vèn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong xÝ nghiÖp.

ChØ tiªu	
N¨m 2000	
N¨m 2001	Sö dông vèn	Nguån vèn	
			L­îng	Tèc ®é 
t¨ng	L­îng	Tèc ®é
T¨ng	
Tµi s¶n				(%)		(%)	
I.Tµi s¶n l­u ®éng	17500.13	25008.06		1.43			
1.Vèn b»ng tiÒn	2559.27	2872.45	313.18	1.12			
2.C¸c kho¶n ph¶i thu	11450.66	13903.36	2452.70	1.21			
3.Hµng tån kho	1308.16	3866.50	2558.34	2.96			
4.TSL§ kh¸c:	2182.04	4365.75	2183.71	2.00			
II.TSC§(theo gi¸ cßn l¹i)	2167.86	2475.41	307.55	1.14			
Nguån vèn							
I.Nî ng¾n h¹n	17022.63	24776.14	 		 	1.46	
-Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n	1094.66	783.46	311.20	2.83		0.71	
-Ng­êi mua tr¶ tr­íc	887.66	5657.98			4770.32	6.37	
-ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép	26.83	27.18			0.35	1.01	
 -Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn	2025.76	5031.39			3005.63	2.48	
-Ph¶i tr¶ néi bé	9174.36	12081.41			2907.05	1.13	
-Ph¶i tr¶ vµ ph¶i nép kh¸c	3813.36	1194.72	2618.64	23.81			
2.Nguån vèn-QuÜ	2645.36	2707.33					
-Nguån vèn kinh doanh	2381.55		2614.64			233.09	1.09	
-L·i ch­a ph©n phèi	251.82 		251.82	2.29			
-QuÜ khen th­ëng phóc lîi	11.99	92.69			80.70	7.73	
Tæng 	19667.99	27483.47	10997.14		10997.14		
B¶ng 03: B¶ng kª nguån vèn vµ sö dông vèn .
§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
           §¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ta thÊy, tæng tµi s¶n mµ xÝ nghiÖp ®ang qu¶n lý vµ sö dông ®Õn cuèi n¨m 2000 lµ 19667.99 triÖu ®ång, trong ®ã tµi s¶n l­u ®éng lµ 17500.13 triÖu ®ång chiÕm 88.98%, tµi s¶n cè ®Þnh lµ 2167.86 triÖu ®ång chiÕm 11.02%. Trong tµi s¶n l­u ®éng, c¸c kho¶n ph¶i thu ®· chiÕm 65.43% tæng gi¸ trÞ tµi s¶n (t­¬ng øng 11450.66 triÖu ®ång , hµng tån kho chiÕm 7.48 %(t­¬ng øng 1308.16 triÖu ®ång) ,phÇn cßn l¹i TSL§ kh¸c chiÕm 12.47%,tiÒn mÆt trong kÐt vµ göi ng©n hµng lµ 2559.27 triÖu (chiÕm 14.62%). Trong tµi s¶n cè ®Þnh th× 100% lµ tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh, ®ã lµ c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ ph­¬ng tiÖn vËn t¶i , dông cô qu¶n lý vµ nhµ x­ëng phôc vô cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ. Tæng tµi s¶n ®­îc h×nh thµnh tõ hai nguån: nguån nî ph¶i tr¶ 86.55% t­¬ng øng víi 17022.63 triÖu ®ång vµ nguån vèn chñ së h÷u 13.45% (2645.36 triÖu ®ång). Qua mét n¨m ho¹t ®éng, cã nhiÒu sù thay ®æi ë c¸c chØ tiªu ,tæng tµi s¶n t¨ng lªn do cã sù t¨ng t­¬ng ®èi cña tµi s¶n l­u ®éng 7507.93 triÖu ®ång t­¬ng ®­¬ng víi tèc ®é t¨ng 142.9%,tµi s¶n cè ®Þnh còng t¨ng 307.55 triÖu ®ång nh­ng tû träng l¹i gi¶m xuèng cßn 9% tæng gi¸ trÞ tµi s¶n cña ®¬n vÞ. VÒ nguån vèn mµ xÝ nghiÖp huy ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh còng cã sù thay ®æi, nî ph¶i tr¶ t¨ng thªm 7753.51 triÖu ®ång t­¬ng ®­¬ng víi tèc ®é t¨ng lµ 146%.ChÝnh v× vËy n¨m 2001 xÝ nghiÖp ®­îc d­ ra 10997.14 triÖu ®ång vèn tõ c¸c nguån t¨ng lªn ®Ó sö dông ®Çu t­ vµo tµi s¶n vµ thanh to¸n c¸c kho¶n nî.Do ®Æc ®iÓm huy ®éng cña xÝ nghiÖp lµ kh«ng vay vèn trùc tiÕp tõ Ng©n hµng v× vËy nguån vèn cña xÝ nghiÖp t¨ng lªn phÇn lín lµ do tËn  dông triÖt ®Ó sè tiÒn øng tr­íc cña kh¸ch hµng ,t¨ng c¸c kho¶n ph¶i tr¶ , ph¶i nép .Trong tæng sè nguån vèn  ®­îc cung øng 10997.14 triÖu , sè tiÒn kh¸ch hµng tr¶ tr­íc lµ 4770.32 triÖu ®ång chiÕm 43.38% ,c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ,ph¶i nép lµ 5912.68 triÖu ®ång chiÕm 53.76%. §iÒu nµy cho thÊy xÝ nghiÖp ®· biÕt tËn dông vµ khai th¸c hîp lý nguån vèn t¹m thêi nh»m ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn ph¸t sinh bÊt th­êng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh .B¶ng kª nguån vèn vµ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp cho thÊy víi nguån vèn lµ 10997.14 triÖu ®ång xÝ nghiÖp ®· sö dông  5011.04 tøc lµ 45.57% trong tæng sè ®Ó tµi trî cho phÇn gia t¨ng hµng dù tr÷ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu , 2618.64 (23.81%) dïng ®Ó trang tr¶i cho c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ,ph¶i nép ®Õn h¹n , ®ång thêi ®Çu t­ thªm 2183.71 triÖu (chiÕm 19.86%) cho tµi s¶n l­u ®éng kh¸c nh­ chi tr¶ tr­íc cho nhµ cung cÊp hay t¹m øng cho l­¬ng cho c«ng nh©n viªn  v.v..PhÇn cßn l¹i xÝ nghiÖp chuyÓn thµnh tiÒn mÆt ®­a vÒ quÜ xÝ nghiÖp hay göi tiÒn ng©n hµng vµ ®Çu t­ mua míi n©ng cÊp mét sè tµi s¶n cè ®Þnh cÇn dïng trong c¸c c«ng tr×nh ®ang thùc hiÖn. 
Tæng quan vÒ diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp cho thÊy trong n¨m 2001 t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp æn ®Þnh vµ cã phÇn t¨ng h¬n n¨m 2000 , thÓ hiÖn ë sù t¨ng cña nguån vèn ®Æc biÖt lµ phÇn thu ®­îc tõ kho¶n ng­êi mua tr¶ tr­íc 4770.32 triÖu ,chøng tá xÝ nghiÖp ho¹t ®éng rÊt hiÖu qu¶  vµ cã uy tÝn víi kh¸ch hµng. Kh«ng nh÷ng thÕ víi sè vèn ®­îc trang bÞ thªm xÝ nghiÖp ®· qu¶n lý rÊt cã kÕ ho¹ch vµ ph©n bæ hîp lý, ®Çu t­ cã träng ®iÓm tËn dông ®­îc ­u ®iÓm cña nguån vèn phèi hîp víi môc ®Ých sö dông ®Ó ®­a ra nh÷ng ph­¬ng ¸n ®Çu t­ cã hiÖu qu¶ cao .  
3.T×nh h×nh hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp:
           Nãi ®Õn hiÖu qu¶ cña mét ho¹t ®éng tøc lµ nãi ®Õn mèi liªn hÖ gi÷a hai ®¹i l­îng kÕt qu¶ thu ®­îc vµ chi phÝ bá ®Ó thùc hiÖn ho¹t ®éng ®ã vµ nÕu chØ xÐt ®Õn hiÖu qu¶ kinh tÕ cña thu ®­îc tõ mét ho¹t ®éng nµo ®ã th× nã chÝnh b»ng sè chªnh lÖch gi÷a kÕt qu¶ vµ chi phÝ , sè chªnh lÖch cµng cao cã nghÜa lµ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cµng cao.Còng nh­ vËy ë ®©y ta chØ xÐt ®Õn hiÖu qu¶ kinh tÕ ®¹t ®­îc tõ viÖc sö dông vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp tøc lµ chØ nghiªn cøu vÒ mÆt l­îng cña kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp th«ng qua c¸c chØ tiªu doanh thu , lîi nhuËn ..vµ c¸c hÖ sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ nh­ B¶ng 04 d­íi ®©y.
B¶ng 04:KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp
§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång
ChØ tiªu	N¨m 2000	N¨m 2001	Chªnh lÖch	
1.	Doanh thu thuÇn	23007.95	28894.33	5886.4	
2.	Lîi nhuËn tr­íc thuÕ	419.08	400.14	-18.94	
3.	Lîi nhuËn sau thuÕ	314.31	300.10	-14.21	
4.	Tæng sè vèn sö dông b/q	17776.55	23575.73	5799.18	
5.	HiÖu suÊt vèn KD(1/3)	1.29	1.23	-0.06	
6.	Hµm l­îng vèn KD(3/1)	0.77	0.82	0.05	
7.	HiÖu qu¶ vÒ lîi nhuËn rßng cña vèn KD(2/3)	0.0235	0.017	-0.0065	
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

Qua c¸c chØ tiªu trªn ta thÊy trong hai n¨m 2000 vµ 2001 xÝ nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ ,doanh thu cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 t¨ng lªn 5886.4 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng 126 % so víi n¨m 2000 .Bªn c¹nh ®ã lîi nhuËn c¸c n¨m ®Òu d­¬ng chøng tá c¸c c«ng tr×nh xÝ nghiÖp thùc hiÖn ë c¸c ®Þa bµn ®em l¹i thu nhËp kh¸ æn ®Þnh .Tuy nhiªn nÕu thùc hiÖn phÐp so s¸nh c¸c chØ tiªu n¨m 2000 vµ n¨m 2001 cã thÓ thÊy r»ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 thÊp h¬n so víi n¨m 2000.MÆc dï doanh thu t¨ng lªn nhiÒu so víi n¨m 2000 nh­ng tæng lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2001 kh«ng cao b»ng kÕt qu¶ n¨m 2000.Nguyªn nh©n lµ do ¶nh h­ëng tõ c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh ,chi phÝ ho¹t ®éng lín h¬n nhiÒu so víi thu nhËp nhËn ®­îc tõ l·i tiÒn göi ng©n hµng , phÝ cho kho¸n xe ,cho thuª quÇy .Do vËy trong giai ®o¹n tíi xÝ nghiÖp cÇn cã kÕ ho¹ch gi¶m c¸c kho¶n chi phÝ bÊt th­êng , t¨ng thu nhËp gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp .HiÖn nay c¸c chØ tiªu mang tÝnh t­¬ng ®èi ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp cho thÊy n¨m 2001 hiÖu qu¶ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp kh«ng b»ng n¨m 2000.ThÓ hiÖn ë c¸c hÖ sè:

ChØ tiªu hiÖu suÊt vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp:
ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn bá vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sau mét kú ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu.HÖ sè nµy cµng lín cµng chøng tá víi mét ®ång vèn bá ra xÝ nghiÖp sÏ thu ®­îc cµng nhiÒu doanh thu .Qua c¸c sè liÖu ë b¶ng 04 ta thÊy n¨m 2000 hiÖu suÊt vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp lµ 1.29 tøc lµ víi mét ®ång vèn bá ra xÝ nghiÖp sÏ thu ®­îc 1.29 ®ång doanh thu .Trong khi ®ã n¨m  2001 chØ tiªu nµy lµ 1.23 nhá h¬n n¨m 2000 lµ 0.06(hay 6%).Nh­ vËy víi 1 ®ång vèn bá ra sÏ thu ®­îc 1.29 ®ång doanh thu n¨m 2000 vµ chØ thu ®­îc 1.23 ®ång doanh thu vµo n¨m 2001.Râ rµng hiÖu qu¶ sö dông vèn  cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 kh«ng cao b»ng n¨m 2000.
ChØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh:
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Ó thùc hiÖn ®­îc mét ®ång doanh thu th× doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång vèn. Ng­îc l¹i víi chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn , chØ tiªu nµy cµng nhá cµng ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp cã hiÖu qu¶ cao h¬n.Vµ theo thèng kª ë B¶ng 04 hµm l­îng vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp n¨m 2000 lµ 0.77 thÊp h¬n so víi n¨m 2001 lµ 0.82 tøc lµ víi tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp n¨m 2000 th× ®Ó thu ®­îc 1 ®ång doanh thu chØ cÇn ph¶i bá ra 0.77 ®ång vèn trong khi ®ã n¨m 2001 cÇn ph¶i bá ra 0.82 ®ång.
ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn kinh doanh
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn kinh doanh ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn cho doanh nghiÖp trong kú. HÖ sè nµy cµng cao th× doanh nghiÖp kinh doanh cµng ph¸t triÓn.T­¬ng tù nh­ chØ tiªu hiÖu suÊt vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp do ®ã theo sè liÖu thèng kª ë trªn cã thÓ thÊy víi cïng mét ®ång vèn bá ra th× n¨m 2000 sÏ thu ®­îc nhiÒu lîi nhuËn h¬n n¨m 2001 ®ång nghÜa víi viÖc n¨m 2001 hiÖu qu¶ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp thÊp h¬n .ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn b¶n chÊt cña hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, nãi lªn thùc tr¹ng mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i hay lç. §iÒu kiÖn c¨n b¶n ®Ó c¸c doanh nghiÖp tån t¹i lµ chØ tiªu nµy ph¶i lu«n ph¸t triÓn theo thêi gian ho¹t ®éng.
Tãm l¹i c¶ ba chØ tiªu trong hÖ thèng chØ tiªu tæng hîp chØ ra mét doanh nghiÖp trªn b×nh diÖn chung nhÊt, nãi lªn thùc tr¹ng cña toµn bé doanh nghiÖp vÒ sö dông tæng vèn  kinh doanh .Tuy nhiªn c¸c chØ tiªu nµy ch­a ph¶n ¸nh ®­îc nÐt riªng biÖt vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña tõng bé phËn, ®iÒu nµy sÏ g©y khã kh¨n trong viÖc t×m vµ thùc thi c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña 
xÝ nghiÖp .ChÝnh v× vËy cÇn ph¶i nghiªn cøu song song hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp.

4.T×nh h×nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp
4.1. T×nh h×nh tæ chøc vµ qu¶n lý vèn l­u ®éng.
MÆc dï chØ lµ mét xÝ nghiÖp nhá ho¹t ®éng kinh doanh víi t­ c¸ch ph¸p nh©n kh«ng ®Çy ®ñ nh­ng do ®Þa bµn ho¹t ®éng ë xa nªn ®­îc uû quyÒn réng h¬n c¸c xÝ nghiÖp thµnh viªn kh¸c vÒ lÜnh vùc Tµi chÝnh kÕt hîp víi ®Æc ®iÓm vµ tÝnh chÊt cña lÜnh vùc ho¹t ®éng x©y l¾p ®ßi hái xÝ nghiÖp ph¶i cã tr×nh ®é tæ chøc qu¶n lý tµi chÝnh nãi riªng ,qu¶n lý ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung cµng ph¶i cao vµ chÆt chÏ .§Æc biÖt lµ vÊn ®Ò qu¶n lý vèn l­u ®éng .Nguyªn nh©n lµ do xÝ nghiÖp kh¸c víi c¸c doanh nghiÖp vµ c¸c tæ chøc kinh tÕ kh¸c , kh«ng ®­îc c«ng ty cÊp vèn l­u ®éng ,nÕu cÇn chØ cã thÓ vay vèn vµ tr¶ l·i cho c«ng ty 0.55% mét th¸ng coi nh­ lµ mét  kho¶n vay l·i suÊt thÊp. V× vËy c«ng t¸c qu¶n lý c¬ cÊu vèn l­u ®éng lµ c«ng t¸c th­êng xuyªn vµ cã ý nghÜa ®èi víi xÝ nghiÖp .MÆt kh¸c vèn l­u ®éng lµ  biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n l­u ®éng , do vËy c¬ cÊu vèn l­u ®éng còng ®­îc biÓu hiÖn th«ng qua c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña XÝ nghiÖp.

Tµi s¶n l­u ®éng	N¨m 2000	N¨m 2001	So s¸nh	
	L­îng	%	L­îng	%	L­îng	Tèc ®é(%)	
I.Vèn b»ng tiÒn	2559.27	14.62	2872.45	11.49	313.18	122.23	
-TiÒn mÆt	198.84		1.46		-197.38		
-TiÒn göi Ng©n hµng	2360.43		2870.99		510.56		
II.C¸c kho¶n ph¶i thu	11450.66	65.43	13903.36	55.60	2452.70	121.42	
-Ph¶i thu cña kh¸ch hµng	10410.19		9573.31		-836.88		
-Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n	353.69		3643.92		3290.23		
-ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ	263.90		363.02		99.12		
-Ph¶i thu kh¸c	422.88		323.11		-99.77		
IV.Hµng tån kho	1308.16	7.48	3866.50	15.45	2558.34	295.57	
-CPSX kinh doanh dë dang	1308.16		3866.50		2558.34		
V.TSL§ kh¸c:	2182.04	12.47	4365.75	17.46	2184.71	200.1	
-T¹m øng 	2182.03		4242.27		2060.24		
-Chi tr¶ tr­íc			123.48		123.48		
Tæng 	17500.13	100	25008.06	100	7507.93	143	
B¶ng 05 : C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña XÝ nghÞªp x©y dùng sè 2
§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

Dùa vµo b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy: tæng sè vèn l­u ®éng n¨m 2001 t¨ng 7507.93 triÖu ®ång so víi n¨m 2000 t­¬ng ®­¬ng víi tèc ®é t¨ng 143% lµ do sù gia t¨ng cña tÊt c¶ c¸c lo¹i vèn l­u ®éng trong XÝ nghiÖp. XÐt mét c¸ch chung nhÊt th× sù gia t¨ng nµy biÓu hiÖn nh÷ng b­íc ph¸t triÓn lín m¹nh vÒ quy m« kinh doanh mµ biÓu hiÖn cña nã lµ quy m« vèn l­u ®éng ®­îc më réng sau mét n¨m ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ. §Ó ®¸nh gi¸ ®óng ®¾n vÒ sù thay ®æi nµy ta xem xÐt sù thay ®æi tû träng còng nh­ møc t¨ng gi¶m cña tõng lo¹i vèn l­u ®éng .
Ta nhËn thÊy, vèn b»ng tiÒn lµ lo¹i vèn l­u ®éng bao gåm c¸c kho¶n vèn tiÒn tÖ nh­ tiÒn mÆt tån quü, tiÒn göi ng©n hµng, c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n... Sè vèn l­u ®éng nµy ë XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 kh«ng nhiÒu, chiÕm tû träng nhá. Trong n¨m 2000, l­îng vèn l­u ®éng b»ng tiÒn lµ 2559.27 triÖu chiÕm 14.62% tæng sè vèn l­u ®éng trong xÝ nghiÖp, sang n¨m 2001 con sè nµy t¨ng thªm ®­îc 313.18 triÖu ®ång t­¬ng ®­¬ng víi tèc ®é t¨ng 112.24% nh­ng tû träng l¹i gi¶m xuèng cßn 11.49%. §iÒu ®ã chøng tá quy m« vèn l­u ®éng t¹i XÝ nghiÖp trong n¨m qua t¨ng lªn rÊt nhiÒu vµ nhanh h¬n so víi quy m« còng nh­ tèc ®é t¨ng vèn b»ng tiÒn. T¨ng l­îng vèn b»ng tiÒn lµ mét biÓu hiÖn tèt vÒ sù tù chñ tµi chÝnh cña ®¬n vÞ cÇn ph¸t huy h¬n n÷a ®Èy nhanh tèc ®é t¨ng còng nh­ l­îng vèn t¨ng lªn trong n¨m sau.
Kho¶n ph¶i thu lµ mét lo¹i vèn l­u ®éng thÓ hiÖn sè vèn l­u ®éng mµ xÝ nghiÖp bÞ kh¸ch hµng hoÆc c¸c ®èi t­îng kh¸c chiÕm dông trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn ho¹t ®éng s¶n xuÊt vµ kinh doanh. Sè l­îng c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín chøng tá xÝ nghiÖp cµng bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu, ®©y lµ mét biÓu hiÖn kh«ng tèt. Song còng kh«ng thÓ ®¸nh gi¸ vÒ lo¹i vèn nµy mét c¸ch phiÕn diÖn nh­ thÕ , ®Æc biÖt lµ trong giai ®o¹n hiÖn nay nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng s«i ®éng vµ c¹nh tranh diÔn ra ngay ng¾t, nh÷ng kh¸ch hµng ®­¬ng nhiªn lµ “th­îng ®Õ” ®èi víi c¸c nhµ cung cÊp trªn thÞ tr­êng. Qu¶ thùc, c¸c kho¶n ph¶i thu tùa hå nh­ mét con dao hai l­ìi, t¨ng kho¶n ph¶i thu cã nghÜa lµ XÝ nghiÖp ®· níi láng chÝnh s¸ch thanh to¸n víi kh¸ch hµng, ®©y lµ mét trong c¸c chiÕn l­îc c¹ch tranh cña c¸c c«ng ty hiÖn nay ®Ó nh»m thu hót kh¸ch hµng, ®Èy m¹nh tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng nhanh vßng quay cña vèn, tr¸nh hiÖn t­îng “ vèn chÕt”. Song, mÆt tr¸i cña vÊn ®Ò lµ khi thu hót ®­îc nhiÒu kh¸ch hµng còng lµ khi l­îng vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông rÊt lín, phÇn doanh thu ngay lóc Êy cã thÓ coi lµ “¶o”. Nh­ vËy ®iÒu quan träng lµ ë kh©u qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu sao cho ë møc ®é hîp lý, ®é tin cËy cao ë kh¸ch hµng tr¸nh ®Õn møc tèi ®a rñi ro cã thÓ xÈy ra c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi.
Kho¶n ph¶i thu ë XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 chiÕm tû träng rÊt lín trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng .N¨m 2000 c¸c kho¶n ph¶i thu lªn tíi con sè 11450.66 triÖu ®ång, gÊp 5 lÇn so víi l­îng vèn b»ng tiÒn vµ chiÕm 65.43% trong tæng sè vèn l­u ®éng t¹i XÝ nghiÖp. Sang n¨m 2001, l­îng vèn nµy t¨ng thªm 2452.7 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng lµ 121.42%, chiÕm 55.6% so víi tæng sè vèn l­u ®éng. Nh­ vËy cã thÓ nhËn thÊy r»ng quy m« vèn l­u ®éng t¨ng lµ nhê mét phÇn kh¸ lín sù gia t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu. Trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay, sù gia t¨ng c¸c kho¶n nµy kh«ng ®¸ng lo ng¹i ®èi víi XÝ nghiÖp, song ®iÒu quan träng lµ c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cña XÝ nghiÖp biÓu hiÖn lµ cã hiÖu qu¶. Cô thÓ trong hai n¨m qua, ch­a cã kho¶n ph¶i thu nµo bÞ ®­a vµo kho¶n ph¶i thu khã ®ßi thµnh rñi ro ®èi víi xÝ nghiÖp. Song còng kh«ng thÓ v× thÕ mµ tiÕp tôc n©ng cao tû träng cña lo¹i vèn nµy, vÒ c¬ b¶n nã lµ mét biÓu hiÖn kh«ng tèt. C«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh ®ßi hái ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p kh¾c phôc, cã c¸c chÝnh s¸ch phï hîp sao cho thu ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu, gi¶m t×nh tr¹ng vèn ®¬n vÞ bÞ chiÕm dông còng nh­ viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng.
§èi hµng tån kho dù tr÷ do ®Æc ®iÓm cña xÝ nghiÖp lµ kh«ng sö dông kho b·i v× vËy kh«ng cã nguyªn vËt liÖu hµng ho¸ tån kho mµ kho¶n môc nµy ë xÝ nghiÖp chØ bao gåm chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang . §©y lµ lo¹i vèn l­u ®éng chiÕm tû träng rÊt nhá trong tæng sè vèn l­u ®éng t¹i XÝ nghiÖp, n¨m 2000 chØ cã 1308.16 triÖu ®ång chiÕm 7.48%, sang n¨m 2001 trÞ gi¸ hµng tån kho lµ 3866.5 triÖu ®ång t¨ng so víi n¨m 2000 lµ 2558.34 triÖu t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng lµ 295.57%. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ trong n¨m 2001 cßn nhiÒu c«ng tr×nh ch­a hoµn thµnh vµ ch­a quyÕt to¸n.XÝ nghiÖp kh«ng nªn ®Ó kho¶n hµng tån kho ë tØ lÖ cao dÉn ®Õn nhiÒu c«ng tr×nh ®×nh trÖ g©y ø ®äng vèn , lµm t¨ng thªm chi phÝ c¬ héi sö dông vèn cña xÝ nghiÖp. PhÇn cßn l¹i trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng lµ kho¶n môc tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cã thÓ lµ c¸c kho¶n thÕ chÊp,ký c­îc,ký quü ng¾n h¹n, c¸c kho¶n t¹m øng... Trong b¶ng sè liÖu trªn,con sè vÒ l­îng vèn l­u ®éng kh¸c còng nh­ tû träng cña nã ®Òu thÓ hiÖn sù gia t¨ng kh¸ lín, tèc ®é nhanh so víi c¸c lo¹i vèn l­u ®éng ®· ®Ò cËp ë trªn: 2184.72 triÖu ®ång t­¬ng øng tèc ®é t¨ng lµ 200.1%. Sù t¨ng gi¶m vèn l­u ®éng nµy kh«ng thÓ lÊy lµm c¨n cø ®Ó ®¸nh gi¸ biÓu hiÖn tèt hay kh«ng tèt ®èi víi sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp nh­ng nã ®· gãp phÇn lµm t¨ng quy m« vèn l­u ®éng trong n¨m qua cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2.
Tãm l¹i, c¬ cÊu vèn l­u ®éng t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ mét c¬ cÊu kh¸ hîp lý, ®©y lµ thµnh tÝch trong c«ng t¸c tæ chøc vµ x©y dùng c¬ cÊu vèn l­u ®éng nãi riªng, vèn s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung cña c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh. VÊn ®Ò ®Æt ra ®èi víi c«ng t¸c nµy cßn lµ cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao tû träng vèn b»ng tiÒn, ®Èy nhanh tèc ®é t¨ng lo¹i vèn nµy. Nh­ thÕ sÏ gióp cho doanh nghiÖp dµnh ®­îc thÕ tù chñ vÒ tµi chÝnh, ®ång thêi cã ®iÒu kiÖn thuËn lîi trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî, c¸c kho¶n vay, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ trong thêi gian ng¾n. Bªn c¹nh ®ã ph¶i ph¸t huy h¬n n÷a sù hîp lý trong c«ng t¸c ph©n bè c¬ cÊu vèn l­u ®éng gi÷a c¸c lo¹i hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu ®Ó cã thÓ ®­a ra nh÷ng chiÕn l­îc kinh doanh hiÖu qu¶ nhÊt.
     4.2 T×nh h×nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2.
ViÖc xem xÐt hiÖu qu¶ sö sông vèn l­u ®éng lµ xem xÐt vèn l­u ®éng trong mèi t­¬ng quan víi doanh thu, doanh thu thuÇn hay lîi nhuËn ®¹t ®­îc. Së dÜ nh­ vËy bëi doanh thu hay lîi nhuËn ®Òu lµ môc ®Ých cña viÖc sö dông vèn l­u ®éng vµ lµ môc ®Ých cuèi cïng cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong doanh nghiÖp. Sö dông cã hiÖu qu¶ cïng ®ång nghÜa víi viÖc cã ®¹t ®­îc môc ®Ých cña c«ng t¸c sö dông vèn l­u ®éng hay kh«ng? §Ó tr¶ lêi c©u hái nµy, ta xem xÐt cô thÓ c¸c chØ tiªu trong b¶ng sè liÖu sau vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng .

B¶ng 06 :T×nh h×nh sö  dông vèn l­u ®éng t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång

ChØ tiªu	
N¨m 2000	
N¨m 2001	So s¸nh	
			L­îng	Tèc ®é(%)	
1.Tæng doanh thu	23007.95	28894.33	5886.38	126	
2.Doanh thu thuÇn	23007.95	28894.33	5886.38	126	
3.Lîi nhuËn rßng	314.31	300.10	-14.21	95	
4.Vèn l­u ®éng b×nh qu©n	15575.82	21251.10	5675.28	136	
5. Sè vßng quay vèn l­u ®éng(2/4)	1.48	1.36	-0.12	92	
6. Møc ®¶m nhiÖm tµi s¶n L§(4/2)	0.68	0.74	0.06	109	
7.Kú lu©n chuyÓn (360/5)	232	265	33	114	
8. HiÖu qu¶ sö dông VL§(3/4)	0.02	0.014	-0.006	10	
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
C¨n cø vµo b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy trong n¨m 2000, mét triÖu ®ång vèn l­u ®éng sö dông sÏ t¹o ra ®­îc 1.48 triÖu ®ång doanh thu,trong khi ®ã con sè nµy trong n¨m 2001 lµ 1.36 cã nghÜa lµ nÕu bá 1 triÖu ®ång vèn l­u ®éng vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× chØ thu ®­îc 1.36 ®ång doanh thu, nh­ vËy hiÖu qu¶ sö dông 1 triÖu ®ång vèn l­u ®éng  cña n¨m 2001 gi¶m xuèng chØ b»ng 92% cña n¨m 2000 ®iÒu nµy cã thÓ gi¶i thÝch lµ do vèn l­u ®éng b×nh qu©n n¨m 2001 t¨ng cao h¬n so víi n¨m 2000 , tèc ®é t¨ng lµ 136% , ®iÒu nµy thÓ hiÖn quy m« kinh doanh cña XÝ nghiÖp n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc . Khi quy m« nµy lín ,sù chuyÓn ®éng cña nã cµng trë nªn nÆng nÒ vµ khã kh¨n h¬n , ®ã lµ lÏ th­êng . ChÝnh v× vËy sè vßng chu chuyÓn vèn l­u ®éng t¨ng lªn nh­ng ®iÒu quan t©m cuèi cïng vÉn lµ lîi nhuËn cña xÝ nghiÖp .Dï sao ®©y còng lµ mét h¹n chÕ mµ xÝ nghiÖp cÇn ph¶i kh¾c phôc trong giai ®o¹n ho¹t ®éng sau nµy nÕu muèn thu ®­îc nhiÒu lîi nhuËn h¬n trong mét kú ho¹t ®éng kinh doanh.
Ng­îc l¹i víi chØ tiªu møc ®¶m nhiÖm tµi s¶n l­u ®éng cho ta biÕt ®Ó cã ®­îc mét ®¬n vÞ doanh thu cÇn bao nhiªu ®¬n vÞ tµi s¶n l­u ®éng .HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l­u ®éng ®­îc ®¸nh gi¸ theo tû lÖ nghÞch víi møc t¨ng gi¶m cña chØ tiªu nµy .Nh­ vËy th«ng qua sè liÖu trªn B¶ng 06 ta thÊy møc ®¶m nhiÖm tµi s¶n l­u ®éng n¨m 2000 lµ 0.68 ,cña n¨m 2001 lµ 0.74 ,mÆc dï cã hÖ sè nhá h¬n nh­ng ®iÒu ®ã l¹i chøng tá n¨m 2000 ho¹t ®éng qu¶n lý vµ kinh doanh ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n so víi n¨m 2001 nguyªn nh©n lµ do trong 2001 ®Ó thu ®­îc 1 triÖu ®ång doanh thu xÝ nghiÖp ph¶i bá ra 0.74 ®ång tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng trong khi ®ã còng ®Ó thu ®­îc 1 triÖu ®ång doanh thu víi ®iÒu kiÖn cña xÝ nghiÖp trong n¨m 2000 chØ ph¶i bá ra 0.68 triÖu ®ång tµi s¶n l­u ®éng .Theo lý thuyÕt hiÖu qu¶ ®­îc xÐt theo sù t­¬ng quan gi÷a ®Çu vµo vµ ®Çu ra th× doanh thu cña doanh nghiÖp  lµ kÕt qu¶ thu ®­îc hay nãi c¸ch kh¸c doanh thu lµ mét kho¶n ®­îc cña doanh nghiÖp  cßn vèn l­u ®éng bá ra lµ chi phÝ ,lµ mét kho¶n doanh nghiÖp mÊt ®i ,chªnh lÖch gi÷a hai kho¶n ®­îc vµ mÊt chÝnh lµ hiÖu qu¶ , ®­îc nhiÒu mµ mÊt Ýt ,gia t¨ng phÇn chªnh lÖch lu«n lµ môc ®Ých theo ®uæi cña doanh nghiÖp vµ còng lµ c¨n cø ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña c¸c doanh nghiÖp hay ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña mét doanh nghiÖp qua tõng giai ®o¹n. Trªn thùc tÕ dùa vµo b¶ng 06 ta thÊy chªnh lÖch gi÷a vèn l­u ®éng bá ra vµ doanh thu nhËn ®­îc vµo n¨m 2001 cña xÝ nghiÖp nhá h¬n kho¶n chªnh lÖch nµy cña n¨m 2000 ,®èi chiÕu víi sù ph©n tÝch ë trªn cã thÓ thÊy r»ng nguån vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp ®­îc ph©n bæ thµnh c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng hîp lý nh­ng xÝ nghiÖp ch­a tËn dông ®­îc tèi ®a sù hîp lý cña c¬ cÊu ®ã .
Ngoµi hai chØ tiªu trªn hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cßn ®­îc ®¸nh gi¸ th«ng qua chØ tiªu kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng hay cßn gäi lµ ®é dµi vßng quay vèn l­u ®éng. ViÖc sö dông vèn tiÕt kiÖm, hîp lý hay kh«ng lµ ë chØ tiªu nµy. Ta ®· biÕt, vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn cµng nhanh, thêi gian lu©n chuyÓn ng¾n hay tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cµng cao th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng lín, ®©y lµ biÓu hiÖn tèt vµ ng­îc l¹i. Së dÜ nh­ vËy lµ bëi, sau mçi mét vßng chu chuyÓn lµ sau mét lÇn vèn l­u ®éng tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ ®em l¹i doanh thu. Sau mçi chu kú nµy, doanh nghiÖp sÏ thu ®­îc mét kho¶n lîi nhuËn nhÊt ®Þnh trong cïng mét thêi kú th­êng lµ mét n¨m, nÕu cµng cã nhiÒu lÇn thu lîi nhuËn th× tæng sè lîi nhuËn trong 1 n¨m cña doanh nghiÖp cµng nhiÒu, môc tiªu cña c¸c nhµ kinh doanh cµng nhanh chãng ®¹t ®­îc. Do vËy, trong c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng, nh÷ng ng­êi lµm c«ng t¸c qu¶n trÞ còng ra søc rót ng¾n ®é dµi vßng quay vèn l­u ®éng hßng quay vßng vèn nhanh t¹o c¬ héi thu vÒ nhiÒu lîi nhuËn cho ®¬n vÞ nµy.Quay l¹i thùc tÕ xÝ nghiÖp ta thÊy  trong n¨m 2000 thêi gian vèn l­u ®éng tham gia vµo 1 vßng chu chuyÓn lµ 232 ngµy vµ n¨m 2001 lµ 265 ngµy .Tuy nhiªn nÕu xÐt hiÖu qu¶ sö dông vèn theo chØ tiªu kú lu©n chuyÓn trong vßng 1 n¨m th× ch­a thÓ ®­a ra kÕt luËn g× bëi nÕu xÐt trong vßng mét n¨m th× trong n¨m 2000 vµ 2001 vèn l­u ®éng ®Òu chØ thùc hiÖn ®­îc mét vßng chu chuyÓn ,ch­a thÓ ®¸nh gi¸ ®­îc thùc chÊt hiÖu qu¶ nÕu kh«ng biÕt ®­îc lîi nhuËn thu ®­îc qua mét vßng lu©n chuyÓn vèn cña c¸c n¨m lµ bao nhiªu .ChÝnh v× vËy ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn chÝnh x¸c nhÊt cÇn ph¶i ph©n tÝch chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp.
HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng (Møc doanh lîi tµi s¶n l­u ®éng )lµ chØ tiªu biÓu thÞ mçi ®¬n vÞ tµi s¶n bá vµo kinh doanh cã thÓ mang l¹i bao nhiªu lîi nhuËn ®­îc ®o b»ng tæng lîi nhuËn sau thuÕ víi vèn l­u ®éng b×nh qu©n .§©y lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh theo lîi Ých cuèi cïng do ®ã sù ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ th«ng qua chØ tiªu nµy lµ rÊt chÝnh x¸c vµ thùc tÕ.ThÓ hiÖn trong b¶ng sè liÖu trªn chØ tiªu nµy trong n¨m 2001 thÊp h¬n so víi n¨m 2000 lµ 0,006 triÖu ®ång. NghÜa lµ lîi nhuËn sinh ra tõ mét triÖu ®ång vèn l­u ®éng trong kinh doanh cña XÝ nghiÖp n¨m 2001 gi¶m ®i 0,006 triÖu ®ång so víi n¨m 2000 .Thùc chÊt n¨m 2001 c¸c ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp ®em l¹i kho¶n doanh thu lín h¬n nhiÒu so víi n¨m 2000 ®¹t ®­îc tèc ®é t¨ng lµ 126% sau khi trõ ®i gi¸ vèn hµng b¸n ,chi phÝ qu¶n lý vµ c¸c chi phÝ kh¸c ,lîi tøc thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp vÉn t¨ng h¬n so víi n¨m 2000 ®iÒu nµy chøng tá r»ng hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö dông vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 vÉn cao h¬n n¨m 2000 .Cã sù gi¶m lîi nhuËn cuèi cïng lµ do ¶nh h­ëng lín tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh , n¨m 2001 thu nhËp tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh nhá h¬n chi phÝ cña ho¹t ®éng tµi chÝnh dÉn ®Õn lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh bÞ ©m lµm triÖt tiªu phÇn lín lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh. §Õn ®©y, ta cã thÓ kh¼ng ®Þnh ®­îc r»ng t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng cña XÝ nghiÖp trong 2 n¨m 2000,2001 lµ cã hiÖu qu¶ .Tuy nhiªn ®iÒu quan träng lµ ph¶i duy tr× ®­îc møc t¨ng lîi nhuËn liªn tôc n¨m sau t¨ng nhiÒu h¬n n¨m tr­íc,®ã míi chÝnh lµ kÕt qu¶ thùc sù ®èi víi xÝ nghiÖp chÝnh v× vËy toµn bé xÝ nghiÖp cÇn ph¶i nç lùc h¬n n÷a trong qu¸ tr×nh n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y.

5.T×nh h×nh hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:
5.1.T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý vèn cè ®Þnh:
MÆc dï vèn cè ®Þnh chØ chiÕm mét tû träng nhá trong c¬ cÊu vèn cña xÝ nghiÖp nh­ng c¸ch thøc tæ chøc qu¶n lý vèn cè ®Þnh l¹i cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn  kinh doanh cña xÝ nghiÖp.V× vËy tr­íc khi ®¸nh gi¸ thùc tr¹ng sö dông vèn cè ®Þnh ta ph¶i xem xÐt c¸ch thøc tæ chøc qu¶n lý vèn cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp trong hai n¨m 2000,2001 th«ng qua viÖc ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña ®¬n vÞ theo b¶ng sè liÖu d­íi ®©y :

B¶ng 07:C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

Tµi s¶n cè ®Þnh	N¨m 2000	N¨m 2001	So s¸nh	
			L­îng	Tèc ®é
t¨ng(%)	
-TSC§ h÷u h×nh	2167.86	2475.41	307.55	114	
+Nguyªn gi¸	3620.08	3691.70	71.62	102	
+Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ	-1452.22	-1144.29	-307.93	121	
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

§¬n vÞ tÝnh:triÖu ®ång

Nh×n chung, l­îng vèn cè ®Þnh trong n¨m 2001 t¨ng so víi n¨m 2000, tèc ®é t¨ng lµ 114% t­¬ng ®­¬ng víi sè tuyÖt ®èi lµ 307.55 triÖu ®ång. Sù thay ®æi nµy thÓ hiÖn cô thÓ nh­ sau:
Trong hai n¨m 2000,2001 c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp kh«ng cã tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh, còng kh«ng cã TSC§ thuª tµi chÝnh do ®ã tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh chiÕm tû träng 100% trong tæng sè TSC§ cña ®¬n vÞ bao gåm c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ , ph­¬ng tiÖn vËn t¶i , dông cô qu¶n lý vµ nhµ cöa ,vËt kiÕn tróc. §Çu n¨m 2000 gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp lµ 3620.08 triÖu ®ång ,trong mét kú sö dông tµi s¶n cè ®Þnh bÞ khÊu hao vµ thanh lý tµi s¶n cò hÕt 1452.22 triÖu ®ång do ®ã gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh vµo cuèi n¨m 2000 chØ cßn 2167.86 triÖu ®ång . Sang n¨m 2001 do nhu cÇu sö dông tµi s¶n cè ®Þnh nhiÒu h¬n nªn xÝ nghiÖp ®Çu t­ míi ,®iÒu ®éng néi bé thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ kÕt hîp víi thanh lý tµi s¶n cò bæ xung nguån vèn cho xÝ nghiÖp .Do ®ã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh tÝnh theo nguyªn gi¸ ®Çu n¨m 2001 lµ 3691.70 triÖu ®ång sau khi trõ ®i tæng gi¸ trÞ hao mßn trong kú ho¹t ®éng lµ 1144.29 triÖu ®ång ,gi¸ trÞ cßn l¹i tµi s¶n cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp lµ 2474.41 triÖu ®ång .Nh­ vËy xÐt  mét c¸ch tæng thÓ gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp tõ n¨m 2000 ®Õn 2001 t¨ng lªn 307.55 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng lµ 114% cao h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh chØ cã 102%.§©y lµ kÕt qu¶ cña sù ®Çu t­ ®óng h­íng cña xÝ nghiÖp , ®Ó cã thÓ giµnh phÇn th¾ng trong nh÷ng cuéc ®Êu thÇu víi nh÷ng ®èi thñ c¹nh tranh lín ,thùc hiÖn nh÷ng c«ng tr×nh cã tÇm cì mang l¹i nhiÒu lîi nhuËn ®ßi hái xÝ nghiÖp ph¶i lu«n ®æi míi trang thiÕt bÞ ,sö dông c¸c lo¹i m¸y mãc hiÖn ®¹i c«ng suÊt lín .ChÝnh v× vËy n¨m 2001 xÝ nghiÖp ®· ®Çu t­ mua míi thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ , thanh lý nh÷ng thiÕt bÞ cò ,l¹c hËu lµm t¨ng n¨ng suÊt ho¹t ®éng cña m¸y ®ång thêi gi¶m gi¸ trÞ hao mßn thiÕt bÞ n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp.
 5.2.T×nh h×nh hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp:
HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 trong hai n¨m 2000,2001 ®­îc ®¸nh gi¸ th«ng qua c¸c chØ tiªu trong b¶ng sè liÖu d­íi ®©y:

ChØ tiªu	N¨m 2000	N¨m 2001	So s¸nh	
			L­îng	Tèc ®é(%)	
1.Doanh thu thuÇn	23007.95	28894.33	5886.38	126	
2.Lîi nhuËn rßng	314.31	300.10	-14.21	95	
3.Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n	2200.73	2321.14	120.41	105	
4.Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n	3501.11	3655.89	154.78	104	
5.HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh(1/3)	10.45	12.45	2	119	
6.HiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh(1/4)	6.57	7.90	1.33	120	
7.Hµm l­îng vèn cè ®Þnh(3/1)	0.096	0.08	-0.016	83	
8.HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh(2/3)	0.14	0.13	-0.01	93	
B¶ng 08:HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
§¬n vÞ tÝnh :triÖu ®ång
Nguån :B¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2

Dùa vµo b¶ng sè liÖu trªn ta nhËn thÊy xÐt mét c¸ch tæng thÓ th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ cã dÊu hiÖu tèt thÓ hiÖn qua c¸c hÖ sè sau:
-HÖ sè  hiÖu suÊt vèn cè ®Þnh n¨m 2001 t¨ng so víi n¨m 2000 tèc ®é t¨ng lµ 119% t­¬ng ®­¬ng víi sè tuyÖt ®èi lµ 2 triÖu ®ång . Theo sè liÖu trong b¶ng ta thÊy trong n¨m 2001 mét ®ång vèn cè ®Þnh tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh sÏ ®em l¹i 12.45 triÖu ®ång doanh thu , lín h¬n so víi n¨m 2000 lµ 2 triÖu ®ång . Ng­îc l¹i chØ tiªu hµm l­îng vèn cè ®Þnh cho biÕt ®Ó thu ®­îc mét triÖu ®ång doanh thu th× n¨m 2001 xÝ nghiÖp chØ ph¶i bá ra 0.08 triÖu ®ång vèn cè ®Þnh ®Ó ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh Ýt h¬n nÕu so víi n¨m 2000 ph¶i bá ra 0.96 triÖu ®ång .Doanh thu t¨ng lªn trªn mét ®ång vèn cè ®Þnh bá ra ,hay bá ra Ýt h¬n ®Ó thu ®­îc cïng mét ®ång doanh thu , cã thÓ ®¸nh gi¸ ®©y lµ thµnh tÝch mét phÇn nµo ®ã môc ®Ých cña doanh nghiÖp ®· ®¹t ®­îc . Nguyªn nh©n lµ do n¨m 2001 XÝ nghiÖp ®· tróng thÇu vµ hoµn thµnh nhiÒu c«ng tr×nh lín ngoµi ra ®ã cßn lµ kÕt qu¶ cña c«ng t¸c bá vèn ®Çu t­ ,®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh ph¸t huy hÕt c«ng suÊt cña m¸y mãc thiÕt bÞ , tËn dông triÖt ®Ó c«ng dông còng nh­ c«ng nghÖ tèi t©n nhÊt cña m¸y mãc ®Ó n¨ng suÊt ho¹t ®éng m¸y mãc thiÕt bÞ lµ cao nhÊt. 
                - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh:ChØ tiªu nµy cho ta biÕt mét ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sÏ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu .Theo sè liÖu thùc tÕ n¨m 2000 vµ 2001 ta thÊy c¶ doanh thu vµ vèn cè ®Þnh b×nh qu©n ®Òu t¨ng nh­ng do tèc ®é t¨ng cña doanh thu (126%) lín h¬n tèc ®é t¨ng cña nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh b×nh qu©n (104% ) dÉn ®Õn hiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh ®o b»ng th­¬ng sè gi÷a doanh thu vµ nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh b×nh qu©n còng t¨ng lªn , cho thÊy quyÕt ®Þnh ®Çu t­ thªm tµi s¶n cè ®Þnh lµ hîp lý , ®em l¹i hiÖu qu¶ cao ngay trong kú .BiÓu hiÖn cña nã lµ sang n¨m 2001 xÝ nghiÖp bá ®­a mét triÖu ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh vµo trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× sÏ thu ®­îc 7.9 triÖu ®ång doanh thu chø kh«ng ph¶i lµ 6.57 triÖu nh­ n¨m 2000. 
  - HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:MÆc dï c¸c chØ tiªu trªn ®Òu dïng ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña mét doanh nghiÖp  nh­ng thùc chÊt c¸c chØ tiªu ®ã ch­a ®ñ ®Ó kÕt luËn r»ng doanh nghiÖp  sö dông vèn cè ®Þnh ®· hiÖu qu¶ hay ch­a.Ba hÖ sè hiÖu suÊt vèn cè ®Þnh , hµm l­îng vèn cè ®Þnh vµ hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®Òu ®­îc thµnh lËp trªn chØ tiªu doanh thu nh­ng doanh thu ch­a ph¶i lµ kÕt qu¶ cuèi cïng ,ch­a ph¶i lµ môc tiªu cÇn ®¹t ®­îc cña doanh nghiÖp  , ®iÒu mµ c¸c doanh nghiÖp quan t©m vµ còng lµ yÕu tè cho thÊy doanh nghiÖp lµm ¨n l·i hay lç chÝnh lµ lîi nhuËn .V× vËy ®Ó cã kÕt qu¶ s¸t thùc nhÊt vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2  cÇn ph¶i xem xÐt chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp bëi ®©y lµ chØ tiªu ®­îc x©y dùng trªn kÕt qu¶ cuèi cïng lµ lîi nhuËn.C¨n cø vµo c¸c sè liÖu ë B¶ng 08 ta thÊy do lîi nhuËn rßng thu ®­îc cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 cña xÝ nhá h¬n 14.21 triÖu ®ång vµ chØ b»ng 95% so víi n¨m 2000 dÉn ®Õn hÖ sè hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 còng nhá h¬n  0.01 so víi  n¨m 2000  tøc lµ nÕu ®¸nh gi¸ ®Õn kÕt qu¶ cuèi cïng th× hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp n¨m 2001 thÊp h¬n n¨m 2000 .MÆt kh¸c  0.01 triÖu lµ mét gi¸ trÞ rÊt nhá  khi chØ cã mét triÖu ®ång vèn bá ra nh­ng xÐt trªn mét qui m« lín th× kho¶n chªnh lÖch nµy sÏ lµ ®¸ng kÓ ,®Ó tiÕt kiÖm kho¶n nµy ,n©ng cao hÖ sè hiÖu qu¶ sö dông vèn ®¹t ®­îc môc tiªu t¨ng tr­ëng XÝ nghiÖp cÇn ph¶i tèi thiÓu ho¸ nh÷ng kho¶n chi phÝ vµ tèi ®a ho¸ thu nhËp, gia t¨ng lîi nhuËn trªn mét ®ång vèn bá ra .
Qua qu¸ tr×nh ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 cã thÓ ®i ®Õn kÕt luËn : Trong hai n¨m 2000,2001 vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp ®· ®­îc sö dông mét c¸ch cã hiÖu qu¶ dï hiÖu qu¶ ch­a cao nh­ng còng ®em l¹i cho xÝ nghiÖp nh÷ng kÕt qu¶ rÊt kh¶ quan.Tuy nhiªn trong thêi gian qua XÝ nghiÖp kh«ng tr¸nh khái nh÷ng h¹n chÕ ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña XÝ nghiÖp ,vÊn ®Ò ®Æt ra lµ ph¶i t×m ra nh÷ng thiÕu sãt vµ ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p ®Ó kh¾c phôc nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña XÝ nghiÖp nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng.
III.§¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 

1.Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc :
Tr¶i qua bao nhiªu khã kh¨n ®Ó tù kh¼ng ®Þnh m×nh ,cho ®Õn nay XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· trë thµnh mét xÝ nghiÖp cã kh¶ n¨ng ®éc lËp , ho¹t ®éng kinh doanh mang tÝnh hiÖu qu¶ cao vµ ®· ®¹t ®­îc rÊt nhiÒu thµnh tùu ®¸ng kÓ nh­:
-Doanh thu ®¹t ®­îc sù t¨ng tr­ëng cao so víi n¨m tr­íc ,n¨m 2001 t¨ng h¬n 5000 triÖu ®ång vµ b»ng 126% so víi n¨m 2000, lîi nhuËn cña xÝ nghiÖp ®Òu d­¬ng trong 2 n¨m liªn tiÕp vµ gi÷ ë møc æn ®Þnh ,trung b×nh lµ 307 triÖu ®ång mçi n¨m
-C«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp ®­îc thùc hiÖn kh¸ hiÖu qu¶ lµm t¨ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp,t¨ng uy tÝn cña XÝ nghiÖp trªn thÞ tr­êng , cã ®­îc sù tin cËy cña kh¸ch hµng , cña c«ng ty vµ cña c¸c ®èi t¸c liªn doanh.§©y lµ ­u thÕ rÊt lín cña xÝ nghiÖp rÊt cÇn thiÕt trong giai ®o¹n thÞ tr­êng c¹nh tranh m¹nh mÏ nh­ hiÖn nay
- XÝ nghiÖp ®Çu t­ mua trang bÞ thªm mét sè lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh nh»m phôc vô cho mét sè c«ng tr×nh träng ®iÓm ®ång thêi thanh lý nh­îng b¸n mét sè m¸y mãc cò l¹c hËu tõng b­íc hiÖn ®¹i ho¸ m¸y mãc thiÕt bÞ cña xÝ nghiÖp gãp phÇn t¹o ­u thÕ c¹nh tranh trong ®Êu thÇu nhê ®ã trong 2 n¨m qua xÝ nghiÖp ®· th¾ng thÇu ®­îc nhiÒu c«ng tr×nh lín ®em l¹i kho¶n thu nhËp rÊt cao.
-	 Tõ n¨m 2000 qui m« nguån vèn vµ tµi s¶n cña XÝ nghiÖp t¨ng lªn ®¸ng kÓ ,®Æc biÖt lµ vèn l­u ®éng ,®Õn n¨m 2001 tæng vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp t¨ng h¬n 7000 triÖu ®ång ®¹t tèc ®é t¨ng 143% so víi n¨m tr­íc.§©y lµ sù phÊn ®Êu vÒ mäi mÆt, mäi lÜnh vùc cña toµn xÝ nghiÖp ®Ó më réng quy m« ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp. Vµ còng lµ kÕt qu¶  thÓ hiÖn sù thµnh c«ng trong c«ng t¸c tæ chøc vµ qu¶n lý ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c nhµ lµm c«ng t¸c qu¶n trÞ t¹i doanh nghiÖp.
-	Nhê hiÖu qu¶ ®¹t ®­îc trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn lµm cho ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp ph¸t triÓn m¹nh mÏ ®em l¹i kÕt qu¶ cao ®¶m b¶o cho nh©n viªn xÝ nghiÖp cã c«ng viÖc æn ®Þnh ,møc sèng ®­îc n©ng lªn , thu nhËp b×nh qu©n th¸ng /ng­êi còng t¨ng lªn ,n¨m 2000 lµ 1.21  triÖu /ng­êi ®Õn n¨m 2001 t¨ng lªn 1.28 triÖu /ng­êi.

2.Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n:
Bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu ®¹t ®­îc xÝ nghiÖp còng béc lé mét sè h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn nh­:
2.1.H¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh:
Theo sè liÖu trong b¶ng c¬ cÊu tµi s¶n xÝ nghiÖp ta thÊy tû träng tµi s¶n cè ®Þnh trong c¬ cÊu tµi s¶n lµ 9.01% nh­ hiÖn nay ch­a hîp lý.MÆc dï gi÷ tû träng tµi s¶n l­u ®éng cao h¬n tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¬ cÊu tµi s¶n chung cña ngµnh x©y dùng nh­ng do lo¹i h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp lµ x©y l¾p v× vËy xÝ nghiÖp ph¶i th­êng xuyªn ®æi míi c¶i tiÕn trang thiÕt bÞ m¸y mãc nh»m n©ng cao n¨ng suÊt ho¹t ®éng cña m¸y ,®Èy m¹nh tiÕn ®é c«ng tr×nh ,rót ng¾n thêi gian quay vßng vèn.Trong khi ®ã víi gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh nh­ hiÖn nay th× xÝ nghiÖp vÉn ch­a ®¸p øng ®­îc yªu cÇu trªn .Bªn c¹nh ®ã xÝ nghiÖp vÉn ch­a më réng qui m« ho¹t ®éng cña m×nh , l­îng xe t¶i cho thuª cña xÝ nghiÖp Ýt trong khi ®ã cho thuª xe l¹i lµ mét h×nh thøc kinh doanh chñ yÕu cña xÝ nghiÖp .Më réng ®­îc qui m« ho¹t ®éng cña m×nh XÝ nghiÖp sÏ tËn dông ®­îc c¬ héi t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn cña m×nh.
2.2 H¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n l­u ®éng:
2.2.1 C«ng t¸c qu¶n lý chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang :
Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang lµ kho¶n môc duy nhÊt trong hµng tån kho n»m trong c¸c c«ng tr×nh ®ang thi c«ng dë dang cña xÝ nghiÖp.Tr­íc khi thi c«ng mét c«ng tr×nh xÝ nghiÖp ph¶i bá vèn mua míi hoÆc thuª ngoµi trang bÞ thªm mét sè tµi s¶n cè ®Þnh cÇn thiÕt ,ngoµi ra xÝ nghiÖp còng ph¶i øng tr­íc mét kho¶n ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng ,nguyªn liÖu vËt liÖu ..phôc vô cho c«ng tr×nh.NÕu c«ng t¸c thi c«ng c«ng tr×nh theo ®óng tiÕn ®é thi c«ng th× kh«ng cã vÊn ®Ò nh­ng ng­îc l¹i c«ng tr×nh kh«ng hoµn thµnh ®óng tiÕn ®é (®iÒu nµy th­êng x¶y ra)sÏ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng vèn bÞ ø ®äng ë c«ng tr×nh ,thiÕt bÞ vËt t­, nh©n lùc kÐo dµi thêi gian ngõng s¶n xuÊt ,mét sè chi phÝ t¨ng lªn :chi phÝ thuª m¸y mãc ,l­¬ng nh©n c«ng ,tiÒn l·i vay...§©y còng chÝnh lµ nguyªn nh©n lµm gi¶m sè vßng quay vèn l­u ®éng vµ kÐo dµi thêi gian quay vßng vèn dÉn ®Õn t×nh tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn kh«ng cao.
         Nguyªn nh©n chÝnh lµm t¨ng tµi s¶n l­u ®éng hµng tån kho cña xÝ nghiÖp lµ do thiÕu vèn ,mét c«ng tr×nh muèn hoµn thµnh ®óng tiÕn ®é ph¶i lu«n cã sù s½n sµng ®¸p øng c¸c nhu cÇu vèn ®Ó ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng cÇn thiÕt trong qu¸ tr×nh thi c«ng.Tuy nhiªn ®èi víi xÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®iÒu nµy kh«ng ph¶i lóc nµo còng diÔn ra bëi mÆc dï ®­îc c«ng ty cÊp vèn ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp nh­ng c«ng ty chØ cÊp nguån ®Ó mua tµi s¶n cè ®Þnh chø kh«ng cÊp vèn l­u ®éng,nÕu xÝ nghiÖp cÇn vèn ®Ó ®Çu t­ cho tµi s¶n l­u ®éng ph¶i vay c«ng ty vµ tr¶ l·i 0.55% /th¸ng.§iÒu nµy ®· g©y khã kh¨n rÊt lín cho xÝ nghiÖp, sè liÖu vÒ c¬ cÊu nguån vèn cña xÝ nghiÖp cho thÊy phÇn lín vèn cña xÝ nghiÖp cã ®­îc lµ do chiÕm dông vµ tõ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n tû träng cña c¸c nguån nµy trong tæng nguån c¸c n¨m 2000 vµ 2001 lÇn l­ît lµ 86.55% vµ 90.15% nh­ vËy xÝ nghiÖp sÏ ®øng tr­íc nguy c¬ thanh to¸n vµ ph¶i tr¶ l·i rÊt cao trong mét n¨m.ChÝnh v× vËy xÝ nghiÖp cÇn ph¶i c©n nh¾c quyÕt ®Þnh vay vèn l­u ®éng cña c«ng ty vµ c¸c tæ chøc kh¸c dÉn ®Õn mét sè c«ng tr×nh bÞ thiÕu vèn kh«ng hoµn thµnh ®óng kÕ ho¹ch lµm t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang cña XÝ nghiÖp.
2.2.2.C«ng t¸c qu¶n lý hµng c¸c kho¶n ph¶i thu:
Trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu cña xÝ nghiÖp chiÕm tû träng rÊt cao ,n¨m 2000 lµ 65.43% vµ n¨m 2001 lµ 55.60% ®iÒu nµy lµ rÊt nguy hiÓm sÏ g©y ra t×nh tr¹ng ø ®äng vèn mµ trong thêi ®iÓm hiÖn nay xÝ nghiÖp ®ang thiÕu vèn trÇm träng .Bªn c¹nh ®ã nÕu xÝ nghiÖp vÉn kh«ng gi¶m ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu th× mét sè kho¶n trë thµnh nî khã ®ßi ®èi víi xÝ nghiÖp,¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn viÖc kÕ ho¹ch ho¸ ng©n quÜ xÝ nghiÖp còng nh­ tèc ®é lu©n chuyÓn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng.
Nguyªn nh©n lµm cho c¸c kho¶n ph¶i thu cña xÝ nghiÖp lín lµ c«ng t¸c thanh quyÕt to¸n c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh bÞ chËm l¹i.Trªn thùc tÕ thêi gian tõ khi  xÝ nghiÖp hoµn thµnh thi c«ng c«ng tr×nh ®Õn khi ®­îc bªn A thanh to¸n ®Çy ®ñ th­êng l©u h¬n nhiÒu so víi thêi gian thi c«ng thùc tÕ cña c«ng tr×nh do Bªn A cßn cÇn cã thêi gian ®Ó thÈm ®Þnh chÊt l­îng c«ng tr×nh hoÆc ch­a cã ®ñ tiÒn ®Ó thanh to¸n cho xÝ nghiÖp .§iÒu ®ã sÏ g©y khã kh¨n cho xÝ nghiÖp trong viÖc thu håi vèn, ®Çu t­ cho c«ng tr×nh kh¸c

Ch­¬ng III:
Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
---------------------

  I. §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña XÝ nghiÖp trong nh÷ng n¨m tíi:

       HiÖn nay nÒn kinh tÕ thÕ giíi vµ khu vùc ®ang cã nh÷ng chuyÓn biÕn m¹nh mÏ ,tèc ®é ph¸t triÓn kinh tÕ c¸c n­íc ngµy cµng cao ,søc c¹nh tranh ngµy cµng lín .Tr­íc t×nh h×nh ®ã ,®Ó tr¸nh nguy c¬ tôt hËu vµ b¾t kÞp víi xu thÕ ph¸t triÓn cña thêi ®¹i, §¶ng vµ Nhµ n­íc ta ®· chñ tr­¬ng ®æi míi toµn diÖn ®Èy m¹nh ph¸t triÓn ë tÊt c¶ c¸c ngµnh nghÒ kinh doanh vµ c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng .§Æc biÖt lµ lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n , bëi nã lµ nÒn t¶ng c¬ së vËt chÊt h¹ tÇng kü thuËt cho sù ph¸t triÓn t­¬ng lai cña toµn x· héi .ChÝnh v× lý do ®ã , lµ mét XÝ nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùc x©y dùng ,XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ®· kh«ng ngõng phÊn ®Êu v­¬n lªn gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh tÕ chung cña ®Êt n­íc .Trong nh÷ng n¨m qua XÝ nghiÖp ®· cã nh÷ng ®ãng gãp kh«ng nhá vµo tû träng ngµnh x©y dùng trong c¬ cÊu ngµnh nghÒ á n­íc ta.Ngoµi ra ®Ó n©ng cao tèc ®é t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn h¬n n÷a trong nh÷ng n¨m tíi xøng ®¸ng lµ mét m¾t xÜch quan träng cña ngµnh x©y dùng, XÝ nghiÖp ®· ®Ò ra mét sè môc tiªu vµ ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng sau n¨m 2001 nh­:
Môc tiªu tæng qu¸t:
-N©ng cao tèc ®é t¨ng doanh thu XÝ nghiÖp ®¶m b¶o n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc 
-T¨ng tæng nép Ng©n s¸ch 
-Thu nhËp b×nh qu©n th¸ng cña nh©n viªn xÝ nghiÖp lªn ®Õn 1.4-1.5 triÖu ®ång/ng­êi
Môc tiªu vµ ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng tr­íc m¾t:
-T¨ng c­êng nguån vèn ,më réng qui m« ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp ,ph¸t triÓn ho¹t ®éng kinh doanh cña xÝ nghiÖp theo c¶ chiÒu réng vµ chiÒu s©u,  ®Çu t­ míi ,mua s¾m thªm tµi s¶n cè ®Þnh nh­ xe t¶i , m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô c«ng tr×nh... 
-Hoµn thiÖn c«ng t¸c tæ chøc vµ qu¶n lý trong xÝ nghiÖp ,n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n cho c¸c c¸n bé ,c«ng nh©n viªn xÝ nghiÖp ,n©ng cao chÊt l­îng nguån nh©n lùc.
-Thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p t¨ng lîi thÕ c¹nh tranh trong c«ng t¸c ®Êu thÇu , phÊn ®Êu nhËn thÇu nhiÒu c«ng tr×nh , ®Èy nhanh tiÕn ®é hoµn thµnh c«ng tr×nh.thùc hiÖn c«ng t¸c qu¶n lý vµ thi c«ng cã hiÖu qu¶ vµ chÊt l­îng cao 

II. Nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 :

Trong nh÷ng n¨m qua, XÝ nghiÖp ch­a thùc sù lµm tèt c«ng t¸c kÕ ho¹ch ho¸ viÖc sö dông vèn. ChÝnh v× vËy, nã g©y ra sù bÊt hîp lý trong ®Çu t­ gi÷a tµi s¶n cè ®Þnh víi tµi s¶n l­u ®éng. Do ®ã, ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng nµy, XÝ nghiÖp ph¶i kÕ ho¹ch ho¸ viÖc sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Gi¶i ph¸p nµy sÏ gióp cho vßng quay vèn l­u ®éng còng nh­ vßng quay vèn cè ®Þnh ®­îc gia t¨ng. §Ó thùc hiÖn tèt c«ng t¸c kÕ ho¹ch ho¸ viÖc sö dông vèn, tr­íc tiªn, XÝ nghiÖp ph¶i nghiªn cøu kü c¸c c«ng tr×nh thùc hiÖn, lËp kÕ ho¹ch thùc hiÖn, x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn cô thÓ cho tõng kh©u trong qu¸ tr×nh thi c«ng tõ ®ã sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch tiÕt kiÖm vµ hiÖu qu¶.

1.Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:
§Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña XÝ nghiÖp trong thêi gian tíi tr­íc hÕt xÝ nghiÖp cÇn chuyÓn ®æi l¹i c¬ cÊu vèn , t¨ng tû träng vèn cè ®Þnh lªn kho¶ng 20% tæng vèn ,bæ xung thªm nguån vèn cè ®Þnh ®Ó ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh ®¸p øng ®Çy ®ñ nhu cÇu vÒ ph­¬ng tiÖn , m¸y mãc c«ng cô dông cô phôc vô cho thi c«ng c«ng tr×nh kÕt hîp víi viÖc ®Çu t­ më réng lo¹i h×nh ho¹t ®éng kiªm thªm lÜnh vùc c¬ khÝ lµm t¨ng hiÖu qu¶ vµ tiÕn ®é thùc hiÖn c«ng tr×nh cña XÝ nghiÖp .
Trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh xÝ nghiÖp nªn tiÕn hµnh ph©n cÊp qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh cho c¸c bé phËn s¶n xuÊt,c¸c c«ng tr×nh kh¸c nhau  ,qui ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm quyÒn h¹n cho c¸c bé phËn,c¸c c«ng tr×nh nh»m n©ng cao tr¸ch nhiÖm vËt chÊt trong sö dông tµi s¶n cè ®Þnh.Sö dông ®ßn bÈy lîi Ých kinh tÕ ®Ó n©ng cao c«ng suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ,cã h×nh thøc th­ëng, ph¹t râ rµng,nghiªm minh cho c¸c tr­êng hîp qu¶n lý , sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã hiÖu qu¶ cao hay vi ph¹m nguyªn t¾c qu¶n lý , b¶o d­ìng lµm h­ háng , gi¶m c«ng suÊt vµ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña tµi s¶n cè ®Þnh. 
  §èi víi vÊn ®Ò khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh xÝ nghiÖp cÇn hÕt søc chó ý lùa chän vµ sö dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao hîp lý vÝ dô nh­ ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh cho nh÷ng tµi s¶n quan träng , thêi gian lµm viÖc lín ,c­êng ®é lµm viÖc cao ®Ó cã thÓ thu håi vèn ®Çu t­ nhanh vµ b¶o ®¶m ph¶n ¸nh ®óng møc ®é tµi s¶n cè ®Þnh .Th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n vµo cuèi kú ho¹t ®éng do gi¸ c¶ tµi s¶n lu«n biÕn ®éng, nhiÒu m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn ®¹i h¬n ra ®êi dÉn ®Õn t×nh tr¹ng hao mßn v« h×nh nhanh chãng lµm gi¶m nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh.
T¨ng c­êng ®Çu t­ ,mua s¾m, ®æi míi TSC§ , nhanh chãng xö lý døt ®iÓm c¸c TSC§ h­ háng hoÆc kh«ng sö dông ®­îc nh»m thu håi vèn cè ®Þnh ®Ó t¸i ®Çu t­ cho TSC§ míi.Tr­íc khi nhËp trang thiÕt bÞ, m¸y mãc, c«ng nghÖ XÝ nghiÖp ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc tr×nh ®é tiªn tiÕn cña trang thiÕt bÞ, m¸y mãc còng nh­ c«ng nghÖ ®ã b»ng c¸ch thuª c¸c chuyªn gia hoÆc c«ng ty t­ vÊn cã ®ñ kh¶ n¨ng vµ kinh nghiÖm trong viÖc ®¸nh gi¸ kü thuËt, tr×nh ®é m¸y mãc, trang thiÕt bÞ vµ c«ng nghÖ, cã kh¶ n¨ng ®¸nh gi¸ møc ®é phï hîp cña chóng víi ®iÒu kiÖn thùc tÕ vÒ thêi tiÕt, khÝ hËu, ®Þa lý n¬i dù ®Þnh ®Æt m¸y mãc, trang thiÕt bÞ, c«ng nghÖ ®ã... nh»m tr¸nh t×nh tr¹ng nhËp ph¶i trang thiÕt bÞ, m¸y mãc, c«ng nghÖ l¹c hËu hoÆc kh«ng phï hîp, kh«ng sö dông cã hiÖu qu¶, kh«ng ®¸p øng ®­îc mong muèn vÒ kü thuËt, chÊt l­îng, g©y l·ng phÝ nguån vèn nh­ kh«ng Ýt c¸c doanh nghiÖp gÆp ph¶i.Bªn c¹nh ®ã xÝ nghiÖp cÇn ph¶i cã kÕ ho¹ch sö dông tµi s¶n cè ®Þnh mét c¸ch hîp lý trong d©y chuyÒn s¶n xuÊt kinh doanh nh»m khai th¸c hÕt c«ng suÊt tµi s¶n cè ®Þnh ,n©ng cao hiÖu qu¶ lµm viÖc ,gi¶m chi phÝ khÊu hao trong gi¸ thµnh s¶n phÈm..

2.Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng :
2.1Tæ chøc c¬ cÊu vèn l­u ®éng hîp lý:
Còng nh­ vèn cè ®Þnh ,tr­íc khi ®i s©u vµo phÇn t×m gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖ qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ®iÒu cÇn thiÕt lµ xÝ nghiÖp cÇn ph¶i ®iÒu chØnh l¹i c¬ cÊu vèn l­u ®éng vµ tû träng vèn l­u ®éng trong c¬ cÊu vèn cho hîp lý.VÒ c¬ cÊu vèn ,qua sù ph©n tÝch ë trªn ta nhËn thÊy r»ng XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ xÝ nghiÖp mµ lo¹i h×nh kinh doanh chñ yÕu lµ x©y l¾p, chÝnh v× vËy tµi s¶n cè ®Þnh ®ãng vai trß rÊt quan träng ®èi víi xÝ nghiÖp ,muèn sö dông vèn cã hiÖu qu¶ cÇn ph¶i cã ®ñ vèn ®¸p øng nhu cÇu cÇn thiÕt ,nh­ng theo sè liÖu thùc tÕ vèn cè ®Þnh chØ chiÕm 9.01% tæng vèn kh«ng ®ñ ®Ó ho¹t ®éng trong tÊt c¶ c¸c c«ng tr×nh ®ang thi c«ng cña xÝ nghiÖp g©y ra hiÖn t­îng ø ®äng vèn do mét sè c«ng tr×nh kh«ng hoµn thµnh ®óng tiÕn ®é v× thiÕu m¸y vµ nguyªn vËt liÖu.Tõ ®ã cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ t¨ng lªn khi xÝ nghiÖp cã mét c¬ cÊu vèn hîp lý .Gi¶i ph¸p cho tr­êng hîp nµy nªn gi¶m tû träng vèn l­u ®éng xuèng chuyÓn sang ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh .Tuy nhiªn vÊn ®Ò ®Æt ra lµ lµm g× ®Ó gi¶m tû träng vèn l­u ®éng ,®iÒu nµy liªn quan ®Õn c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp .HiÖn nay trong c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña xÝ nghiÖp ®ang cã sù chªnh lÖch rÊt râ rÖt .ChØ xÐt n¨m 2001 ta thÊy c¸c kho¶n ph¶i thu cña xÝ nghiÖp chiÕm 55.60% tæng vèn l­u ®éng cao h¬n rÊt nhiÒu so víi c¸c kho¶n môc kh¸c trong c¬ cÊu .ChØ tiªu nµy chiÕm tû träng cµng cao cµng g©y ra nhiÒu khã kh¨n cho xÝ nghiÖp :rñi ro nî khã ®ßi ,vèn kh«ng ®­îc sö dông trë thµnh vèn ¶o ... §Ó tr¸nh t×nh tr¹ng nµy xÝ nghiÖp nªn qu¶n lý chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m c¸c kho¶n nµy ®Õn møc tèi thiÒu ,lµm nh­ vËy võa gi¶m rñi ro cho xÝ nghiÖp ®ång thêi gãp phÇn gi¶m bít l­îng vèn l­u ®éng tiÕt kiÖm vèn ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¸c c«ng tr×nh ®ang thiÕu vèn. 

2.2.Qu¶n lý chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu.
C¸c kho¶n ph¶i thu tuy cã t¸c dông lµm doanh thu b¸n hµng t¨ng lªn tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ song nã còng lµm t¨ng chi phÝ ®ßi nî, chi phÝ tr¶ cho nguån tµi trî ®Ó bï ®¾p sù thiÕu hôt ng©n quÜ. T×nh tr¹ng thùc tÕ cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ kho¶n ph¶i thu cã gi¶m trong n¨m 2001 nh­ng vÉn ë møc cao,vèn l­u ®éng cña XÝ nghiÖp bÞ chiÕm dông kh¸ lín trong khi ®ã xÝ nghiÖp l¹i ®ang bÞ thiÕu vèn ®Ó ®Çu t­. ChÝnh v× vËy, qu¶n lý chÆt chÏ kho¶n ph¶i thu ®Ó XÝ nghiÖp võa gia t¨ng ®­îc doanh thu, tËn dông tèi ®a nguån vèn  hiÖn cã võa b¶o ®¶m tÝnh hiÖu qu¶ trong ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp. Mét sè gi¶i ph¸p gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu:
-Gi¶i ph¸p gi¶m nî:
   Tr­íc khi thi c«ng c«ng tr×nh xÝ nghiÖp cÇn ph¶i tho¶ thuËn ®i ®Õn sù thèng nhÊt víi bªn A vÒ c¸c ®iÒu kho¶n cã trong hå s¬ thanh quyÕt to¸n gi÷a c¸c bªn nh­ c¸c chi phÝ trùc tiÕp, chi phÝ chung ,l·i ®Þnh møc vµ c¸c ®¬n gi¸ chi tiÕt kÌm theo.Trong qu¸ tr×nh thi c«ng c«ng tr×nh ph¶i ®¶m b¶o thiÕt kÕ ,tiÕn ®é vµ tho¶ m·n c¸c yªu cÇu kü thuËt , chÊt l­îng.Sau khi bµn giao c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh xÝ nghiÖp ph¶i yªu cÇu bªn A thanh to¸n theo hîp ®ång , kh«ng chÊp nhËn kÐo dµi thêi gian thanh to¸n ®èi víi nh÷ng chñ ®Çu t­ mµ xÝ nghiÖp kh«ng biÕt râ th«ng tin ®Ó cã thÓ tin cËy.Bªn c¹nh ®ã xÝ nghiÖp cã thÓ sö dông c¸c biÖn ph¸p khuyÕn khÝch kh¸ch hµng(hoÆc chñ ®Çu t­) thanh to¸n tiÒn sím nh­ sö dông chiÕt khÊu ,håi khÊu theo nhiÒu tû lÖ kh¸c nhau tuú thuéc vµo thêi gian thanh to¸n cña kh¸ch hµng.  
-Gi¶i ph¸p thu håi nî:
TiÕn hµnh s¾p xÕp ,ph©n lo¹i c¸c kho¶n ph¶i thu theo thêi gian vµ møc ®é rñi ro ®ång thêi thÈm ®Þnh t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña chñ ®Çu t­ ®ang lµ chñ nî hoÆc cña kh¸ch hµng thuª xe, thuª quÇy ...Cã nh­ vËy xÝ nghiÖp míi cã thÓ theo dâi ®­îc thêi h¹n cña kho¶n nî,lËp kÕ ho¹ch thu håi nî ®óng h¹n trong hîp ®ång .Ngoµi ra xÝ nghiÖp ph¶i th­êng xuyªn theo dâi sè d­ cña c¸c kho¶n ph¶i thu ,trªn c¬ së ®ã xÝ nghiÖp quyÕt ®Þnh cã tiÕn hµnh cho nî tiÕp hay kh«ng ,kÕt hîp trÝch lËp “quÜ dù phßng ph¶i thu khã ®ßi” qui m« quÜ nµy ph¶i ®­îc ®iÒu chØnh sao cho phï hîp víi sù thay ®æi cña tæng thÓ c¸c kho¶n ph¶i thu , kh«ng qu¸ nhiÒu g©y l·ng phÝ nh­ng còng kh«ng qu¸ Ýt g©y ra rñi ro trong thanh to¸n cho xÝ nghiÖp.
2.3.Qu¶n lý tèt hµng tån kho:	
Do ®Æc ®iÓm ngµnh nghÒ s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 lµ x©y l¾p nªn tµi s¶n l­u ®éng hµng tån kho cña xÝ nghiÖp chØ cã kho¶n môc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang .Chi phÝ nµy t¨ng lªn khi cã cµng nhiÒu c«ng tr×nh cña xÝ nghiÖp ch­a ®­îc quyÕt to¸n ,nã bao gåm chi phÝ nh©n c«ng ,chi phÝ nguyªn vËt liÖu ,gi¸ trÞ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh...®· ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh thi c«ng c«ng tr×nh.
NÕu kho¶n môc nµy t¨ng lªn ®iÒu ®ã ®ång nghÜa víi sè l­îng c¸c c«ng tr×nh thi c«ng hoµn thµnh nh­ng ch­a quyÕt to¸n t¨ng lªn,vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp bÞ ø ®äng kh«ng thu håi ,quay vßng ®­îc lµm cho hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp gi¶m xuèng.ChÝnh v× vËy gi¶i ph¸p qu¶n lý hµng tån kho ë ®©y chÝnh lµ nh÷ng gi¶i ph¸p lµm gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang trong kú hay nãi c¸ch kh¸c lµ ®Èy nhanh tiÕn ®é thi c«ng c¸c c«ng tr×nh,gi¶m thêi gian “chÕt “ trong qu¸ tr×nh thi c«ng ®ång thêi nhanh chãng hoµn tÊt hå s¬ quyÕt to¸n yªu cÇu bªn A thùc hiÖn quyÕt to¸n ®óng hîp ®ång.Th«ng th­êng mét c«ng tr×nh bÞ quyÕt to¸n chËm lµ do thêi gian bªn A nghiÖm thu c«ng tr×nh vµ kiÓm nghiÖm chÊt l­îng c«ng tr×nh bÞ kÐo dµi hoÆc do tµi chÝnh bªn A vµo thêi ®iÓm c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh ®ang rÊt khã kh¨n v× vËy ®Ó gi¶m ®­îc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang trong tr­êng hîp nµy tr­íc khi thi c«ng c«ng tr×nh xÝ nghiÖp cÇn yªu cÇu chñ ®Çu t­ kh¶o s¸t thËt kü thiÕt kÕ c«ng tr×nh,lµm hîp ®ång râ rµng vµ ®­a ra c¸c ®iÒu kho¶n tho¶ thuËn gi÷a hai bªn vÒ vÊn ®Ò thêi gian vµ thêi h¹n quyÕt to¸n cã ghi râ møc ®é chÞu tr¸ch nhiÖm cña mçi bªn khi thùc hiÖn sai c¸c ®iÒu kho¶n trong hîp ®ång. Bªn c¹nh ®ã ®Ó rót ng¾n thêi gian nghiÖm thu c«ng tr×nh cña bªn A xÝ nghiÖp ph¶i yªu cÇu bªn A nhanh chãng mêi chuyªn gia kiÓm nghiÖm chÊt l­îng thi c«ng cña xÝ nghiÖp ,nÕu ®· ®¹t tiªu chuÈn th× bªn A ph¶i quyÕt to¸n c«ng tr×nh ®óng thêi h¹n ®· tho¶ thuËn gi÷a hai bªn.Trong tr­êng hîp XÝ nghiÖp thi c«ng mét c«ng tr×nh hoÆc h¹ng môc c«ng tr×nh do C«ng ty thiÕt kÕ-x©y dùng giao xuèng. Quan hÖ thanh to¸n c¸c c«ng tr×nh lóc nµy ®­îc thùc hiÖn gi÷a XÝ nghiÖp , chñ ®Çu t­ vµ C«ng ty . H¹ng môc c«ng tr×nh hoµn thµnh ®­îc thÈm ®Þnh, quyÕt to¸n bëi chñ ®Çu t­, sau ®ã chñ ®Çu t­ sÏ thanh to¸n víi C«ng ty . TiÕp theo, C«ng ty  ®èi chiÕu c«ng nî gi÷a m×nh víi XÝ nghiÖp råi tiÕn hµnh thanh to¸n. Nh­ vËy, c¬ chÕ thanh to¸n nµy ®· t¹o ra mét kho¶ng trÔ vÒ mÆt thêi gian gi÷a thêi ®iÓm c«ng tr×nh ®­îc thanh to¸n víi thêi ®iÓm XÝ nghiÖp  nhËn ®­îc kho¶n thanh to¸n ®ã. ViÖc ®èi chiÕu c«ng nî vµ thanh to¸n hoµn toµn do C«ng ty  quyÕt ®Þnh, viÖc ®èc thóc thu håi nî còng do C«ng ty  ®¶m nhiÖm nh­ng ng­êi ph¶i chê ®îi l¹i lµ XÝ nghiÖp . Do ®ã, trong thùc tÕ cã nh÷ng tr­êng hîp, XÝ nghiÖp ®èi chiÕu vµ thanh to¸n kh«ng ph¶i mét mµ nhiÒu c«ng tr×nh trong mét thêi gian. §©y còng lµ nguyªn nh©n lµm chËm tèc ®é thanh to¸n c«ng nî vµ g©y mÊt chñ ®éng trong qu¶n lý vµ dù ®o¸n kh¶ n¨ng ®¸p øng nhu cÇu vèn l­u ®éng cña XÝ nghiÖp. §Ó kh¾c phôc phÇn nµo t×nh tr¹ng nµy, XÝ nghiÖp  cã thÓ xem xÐt mét trong hai h­íng gi¶i quyÕt vÒ c¬ chÕ thanh to¸n gi÷a XÝ nghiÖp , chñ ®Çu t­ vµ C«ng ty  nh­ sau:
Thø nhÊt, trong tr­êng hîp C«ng ty ®· th¾ng thÇu vµ giao cho XÝ nghiÖp  thi c«ng. Khi c«ng tr×nh ®· ®­îc quyÕt to¸n, C«ng ty  nªn ®øng ra thanh to¸n toµn bé hoÆc mét phÇn gi¸ trÞ c«ng tr×nh ngay lËp tøc (th«ng th­êng, chªnh lÖch gi÷a phÇn XÝ nghiÖp  ®­îc thanh to¸n vµ phÇn C«ng ty  ®· øng tr­íc cho vay thi c«ng n»m trong kh¶ n¨ng thanh to¸n toµn bé cña C«ng ty ). Nh­ vËy, XÝ nghiÖp cã thÓ dù trï chÝnh x¸c thêi ®iÓm còng nh­ khèi l­îng m×nh sÏ ®­îc thanh to¸n, gi¶m bít thêi gian chê ®îi, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. C¬ chÕ nµy còng g¾n tr¸ch nhiÖm thu håi c«ng nî víi quyÒn lîi cña C«ng ty  vµ cã thÓ lµm cho ho¹t ®éng nµy hiÖu qu¶ h¬n. 
Thø hai, C«ng ty  cã thÓ uû quyÒn cho XÝ nghiÖp tiÕn hµnh thanh quyÕt to¸n c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh trùc tiÕp víi chñ ®Çu t­ (bªn A). C¬ chÕ thanh to¸n nµy sÏ gi¶m bít kh©u trung gian, ®ång thêi t¹o ®iÒu kiÖn cho XÝ nghiÖp  vµ bªn A cã thÓ th­¬ng l­îng trùc tiÕp nh»m t×m ra mét lÞch biÓu thanh to¸n phï hîp nhÊt. Sau khi ®· ®­îc bªn A thanh to¸n, XÝ nghiÖp  cã thÓ ®èi chiÕu c«ng nî víi C«ng ty . C¬ chÕ nµy t¹o cho doanh nghiÖp quyÒn chñ ®éng cao h¬n trong kh©u thanh to¸n, dù trï vèn l­u ®éng, tuy nhiªn, nã kh«ng lo¹i trõ hoµn toµn tr¸ch nhiÖm cña C«ng ty  trong viÖc gi¸m s¸t vµ gióp ®ì XÝ nghiÖp thu håi c«ng nî mét c¸ch nhanh chãng.
Thùc thi nh÷ng gi¶i ph¸p trªn cã thÓ ®Èy nhanh tiÕn ®é quyÕt to¸n c¸c c«ng tr×nh gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang cña XÝ nghiÖp ®ång thêi thu håi vèn nhanh rót ng¾n ®é dµi mét vßng quay cña vèn ,t¨ng sè vßng quay trong mét n¨m, tøc lµ t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp.
2.4. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c dù to¸n ng©n quü.
Trªn c¬ së thùc hiÖn ®ång bé c¸c gi¶i ph¸p trªn, XÝ nghiÖp cã thÓ tiÕn tíi viÖc dù to¸n ng©n quü cña m×nh. MÆc dï ch­a cô thÓ vµ ®é chÝnh x¸c ch­a cao nh­ng ch¾c ch¾n nã sÏ h¬n h¼n t×nh tr¹ng hoµn toµn bÞ ®éng trong viÖc qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt nhËp quü nh­ hiÖn nay. Víi c¬ chÕ qu¶n lý vèn l­u ®éng hiÖn hµnh, trong mïa x©y dùng, nhiÒu khi XÝ nghiÖp  ph¶i lo ch¹y v¹y ®Ó ®¸p øng ®ñ nh÷ng nhu cÇu vèn lín ®ét xuÊt phôc vô cho thi c«ng c¸c c«ng tr×nh. §©y kh«ng nh÷ng lµ sù l·ng phÝ lín vÒ chi phÝ vµ nh©n lùc, gi¶m sù lµnh m¹nh trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp  mµ cßn lµ bÊt lîi lín cña XÝ nghiÖp  trong sù c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt cña thÞ tr­êng x©y dùng.
§Ó dù to¸n ®­îc ng©n quü, ph¶i n¾m ®­îc quy m« thêi ®iÓm nhËp xuÊt cña c¸c dßng tiÒn tÖ. ViÖc c¶i thiÖn c¬ chÕ thanh to¸n, t¨ng c­êng tèc ®é thu håi c«ng nî lµ c¬ së tèt ®Ó XÝ nghiÖp cã thÓ n¾m ®­îc c¸c dßng tiÒn nhËp quü. VÊn ®Ò cßn l¹i lµ qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt quü. §©y cã thÓ nãi lµ c«ng viÖc dÔ dµng h¬n vµ phô thuéc nhiÒu vµo nç lùc qu¶n lý cña b¶n th©n XÝ nghiÖp . Ngoµi c¸c kho¶n cã thÓ dù trï ®­îc t­¬ng ®èi chÝnh x¸c nh­ tiÒn l­¬ng cña XÝ nghiÖp  tr¶ cho c¸n bé c«ng nh©n viªn, tiÒn söa ch÷a, b¶o d­ìng ®Þnh kú m¸y mãc, môc tiªu kÕ ho¹ch ho¸ c¸c dßng tiÒn lµ viÖc chi thanh to¸n nguyªn vËt liÖu cña c¸c ®¬n vÞ thi c«ng.
§Ó cã thÓ dù ®o¸n ®­îc chÝnh x¸c nhu cÇu thanh to¸n nguyªn vËt liÖu cña c¸c ®éi s¶n xuÊt, phßng kÕ to¸n tµi chÝnh cÇn phèi hîp ho¹t ®éng víi phßng kinh tÕ - kÕ ho¹ch, phßng xe m¸y - vËt t­, c¸c ®éi tr­ëng ®éi s¶n xuÊt ... Ngay tõ khi nhËn ®­îc thiÕt kÕ c«ng tr×nh, phßng kinh tÕ - kÕ ho¹ch, phßng xe, m¸y - vËt t­ ph¶i c¨n cø vµo hîp ®ång ®Ó v¹ch ra tiÕn ®é thi c«ng hîp lý, dù trï tr­íc nhu cÇu nguyªn vËt liÖu cña tõng giai ®o¹n thi c«ng. §ã lµ c¬ së ®Ó phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh dù trï nhu cÇu vèn l­u ®éng trong kú, ®Ò ra c¸c biÖn ph¸p c©n ®èi gi÷a nguån thu vµ chi, bï ®¾p thiÕu hôt mét c¸ch chñ ®éng. TÊt nhiªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn sÏ ph¸t sinh nh÷ng chªnh lÖch cÇn tíi sù ®iÒu chØnh nh­ng víi sù phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c¸c phßng ban nh­ trªn th× viÖc ®iÒu chØnh sÏ kh«ng qu¸ phøc t¹p. §ång thêi, sù phèi hîp ®ã sÏ gióp cho vèn, vËt t­... cña XÝ nghiÖp  ®­îc qu¶n lý chÆt chÏ h¬n, nghiÖp vô cña c¸c bé phËn trong XÝ nghiÖp  sÏ n©ng cao vµ doanh nghiÖp sÏ v÷ng vµng h¬n trong c¬ chÕ thÞ tr­êng ®Çy biÕn ®éng.

3.Mét sè gi¶i vÒ huy ®éng vèn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn:
N©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vèn cña xÝ nghiÖp còng chÝnh lµ mét gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp bëi hiÖu qu¶ huy ®éng ®­îc ®Ò cËp ë ®©y chÝnh lµ huy ®éng ®­îc mét l­îng vèn võa ®ñ ®¸p øng nhu cÇu sö dông víi chi phÝ thÊp, kh«ng g©y khã kh¨n cho xÝ nghiÖp trong vÊn ®Ò thanh to¸n.Víi chÊt l­îng nguån huy ®éng nh­ vËy nhµ qu¶n trÞ cã thÓ ®­a ra mét c¬ cÊu ®Çu t­ hîp lý,®Çu t­ mua s¾m míi tµi s¶n cè ®Þnh hay ®¸p øng nhu cÇu thiÕu vèn ë c¸c c«ng tr×nh ®ang thi c«ng ®Èy nhanh tiÕn ®é hoµn thµnh ,thu håi quay vßng  vèn tiÕp tôc ®Çu t­ më réng qui m« n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp .§¸p øng ®­îc phÇn nµo yªu cÇu trªn nguån vèn tù cã ®ãng vai trß hÕt søc quan träng trong qu¸ tr×nh huy ®éng vèn cña xÝ nghiÖp ,trong tr­êng hîp sö dông nguån vèn tù cã XÝ nghiÖp cã thÓ tËn dông nh÷ng nguån vèn nhá tõ lîi nhuËn kh«ng chia, tõ c¸c quÜ nh­ quÜ ®Çu t­ ph¸t triÓn ,quÜ khÊu hao hoÆc tiÒn thu ®­îc tõ nh­îng b¸n thanh lý tµi s¶n .MÆc dï l­îng vèn huy ®éng ®­îc tõ nguån nµy kh«ng cao nh­ng cã ­u ®iÓm lµ kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ huy ®éng v× vËy xÝ nghiÖp cã thÓ coi ®©y lµ nguån vèn dµi h¹n cã thÓ ®Çu t­ vµo mét phÇn tµi s¶n cè ®Þnh lµm t¨ng tû träng vèn cè ®Þnh trong c¬ cÊu vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp.NÕu nhu cÇu vèn lín vµ cÇn thiÕt xÝ nghiÖp cã thÓ vay tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn cña xÝ nghiÖp ,®©y lµ nguån vèn rÊt cã tiÒm n¨ng cña xÝ nghiÖp .Do c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cña xÝ nghiÖp ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao kÐo theo kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp trong nh÷ng n¨m qua còng t¨ng lªn ,thu nhËp cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy cµng cao ,v× vËy mét kho¶n cho vay xÝ nghiÖp kh«ng ph¶i lµ khã .ViÖc huy ®éng tõ nguån nµy gióp cho xÝ nghiÖp tr¸nh ®­îc nh÷ng thñ tôc phøc t¹p ®ång thêi còng gióp cho c¸n bé nh©n viªn xÝ nghiÖp t¨ng thªm thu nhËp tõ kho¶n l·i cho xÝ nghiÖp vay vèn .MÆt kh¸c víi ph­¬ng thøc nµy mét c¸ch gi¸n tiÕp lµm cho nh©n viªn xÝ nghiÖp c¶m thÊy cã tr¸ch nhiÖm h¬n víi c«ng viÖc muèn xÝ nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n nh÷ng mãn vay vµ l·i.
Gi¶i ph¸p tiÕp theo trong vÊn ®Ò huy ®éng vèn lµ xÝ nghiÖp nªn khai th¸c triÖt ®Ó nguån tµi trî tõ C«ng ty thiÕt kÕ vµ x©y dùng dÇu khÝ ,bëi ®©y còng lµ nguån huy ®éng kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ trong tr­êng hîp xÝ nghiÖp cÇn ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh c«ng ty sÏ cÊp nguån cho xÝ nghiÖp ,nÕu vÉn ch­a ®ñ ®¸p øng nhu cÇu xÝ nghiÖp cã thÓ vay c«ng ty víi chi phÝ vay vèn lµ 0.55% /th¸ng.§©y lµ mét nguån vay thay thÕ cho nguån tµi trî vay ng©n hµng cña xÝ nghiÖp.Trªn lý thuyÕt xÝ nghiÖp kh«ng ®­îc vay vèn Ng©n hµng dÉn ®Õn t×nh tr¹ng thiÕu vèn ,thiÕu nguån huy ®éng do ®ã ®Ó cã vèn bæ xung xÝ nghiÖp nªn tËn dông triÖt ®Ó nguån nµy.

III.. Mét sè kiÕn nghÞ 

1.KiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc.
§Ó cã thÓ thùc hiÖn mét c¸ch thµnh c«ng nh÷ng gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông dông vèn cña XÝ nghiÖp ë trªn,bªn c¹nh nh÷ng nç lùc cña XÝ nghiÖp,còng cÇn ph¶i cã sù hç trî cña nhµ n­íc trong mét sè mÆt ho¹t ®éng nh­:
-Nhµ n­íc kh«ng ngõng hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt t¹o ra hµnh lang ph¸p lý th«ng tho¸ng ®Ó ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh trong n­íc còng nh­ thu hót vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi ,®Æc biÖt lµ ®èi víi mét ngµnh mòi nhän nh­ ngµnh x©y dùng.CÇn sím hoµn thiÖn c¸c bé luËt liªn quan ®Õn ®Êu thÇu ,nhËn thÇu ,viÖc ph¸ vì hay lµm sai hîp ®ång kinh tÕ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc thu håi c«ng nî gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu cña XÝ nghiÖp.Ngoµi ra nhµ n­íc nªn cho phÐp c¸c doanh nghiÖp chñ ®éng trong viÖc x¸c ®Þnh møc khÊu trÝch khÊu hao ®èi víi tõng lo¹i tµi s¶n tuú thuéc vµo møc ®é sö dông trong n¨m ®Ó ph¶n ¸nh ®óng møc ®é hao mßn vµ n¨ng suÊt sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh .
-§Ó cã mèc so s¸nh hiÖu qu¶ hîp lý cho c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ thi ®ua phÊn ®Çy n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ,Nhµ n­íc cÇn hoµn thiÖn x©y dùng vµ c«ng bè mét sè chØ tiªu ngµnh ®¸nh gi¸ møc ®é hiÖu qu¶ cña doanh nghiÖp ®ång thêi ph¶i th­êng xuyªn theo dâi vµ kiÓm tra sù thay ®æi cña hÖ thèng c¸c chØ tiªu ®ã ®Ó chØnh söa cho phï hîp víi tõng giai ®o¹n tõng thêi kú.
-CÇn ph¶i cã nh÷ng chÝnh s¸ch më réng c¬ chÕ vay vèn, cÊp vèn ,cho c¸c doanh nghiÖp t¹o ®iÒu kiÖn cho xÝ nghiÖp cã thÓ ®­îc vay vèn ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông n©ng cao tæng sè vèn huy ®éng cña xÝ nghiÖp ®Ó xÝ nghiÖp cã thÓ më réng qui m« ph¸t triÓn ph¸t huy hÕt nguån lùc cña xÝ nghiÖp.
-Sím hoµn thiÖn c¸c qui ®Þnh vÒ hoµn thuÕ ,nép thuÕ,thêi ®iÓm tÝnh doanh thu .HiÖn nay theo quan ®iÓm chung doanh thu ®­îc tÝnh lµ kÕt qu¶ thu ®­îc sau khi b¸n hµng (®èi víi doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùc th­¬ng m¹i ),sau khi hoµn thµnh c«ng tr×nh (§èi víi doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùc x©y dùng nh­ XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ) nh­ng trªn th­c tÕ mét sè kho¶n ®­îc tÝnh lµ doanh thu kh¸ch hµng nî ch­a tr¶ ®­îc h¹ch to¸n vµo kho¶n ph¶i thu DÉn ®Õn t×nh tr¹ng doanh thu th× nhiÒu nh­ng tiÒn mÆt thu ®­îc th× Ýt ,®iÒu ®ã cã nghÜa lµ sÏ xuÊt hiÖn mét kho¶n doanh thu ¶o t¹i thêi ®iÓm nép thuÕ nh­ng doanh nghiÖp vÉn kh«ng ®­îc ho·n thuÕ.ChÝnh v× vËy nhµ n­íc cÇn ph¶i qui ®Þnh l¹i nh÷ng ®iÒu kho¶n vÒ tÝnh thuÕ nép thuÕ t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ h¬n.

2.KiÕn nghÞ ®èi víi C«ng ty thiÕt kÕ-x©y dùng dÇu khÝ:
-§Ó XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 cã thÓ ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng vµ nguån lùc trong xÝ nghiÖp C«ng ty ThiÕt kÕ-x©y dùng dÇu khÝ cÇn ph¶i t¹o ®iÒu kiÖn gióp cho xÝ nghiÖp cã ®­îc sù ®éc lËp tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh,chñ ®éng trong viÖc huy ®éng vèn kh«ng ph¶i trªn danh nghÜa C«ng ty mµ lµ trªn danh nghÜa xÝ nghiÖp gãp phÇn gi¶i quyÕt nh÷ng khã kh¨n ,®¸p øng nhu cÇu vèn tøc thêi ë c«ng tr×nh hay trong mét giai ®o¹n thi c«ng.
-PhÇn lín nh÷ng khã kh¨n ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp ®Òu b¾t nguån tõ vÊn ®Ò thiÕu vèn do ®ã ®Ó gi¶m bít khã kh¨n cho xÝ nghiÖp ®ång thêi t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó xÝ nghiÖp ph¸t triÓn ho¹t ®éng kinh doanh vµ hoµn thµnh kÕ ho¹ch ®óng tiÕn ®é c¸c c«ng tr×nh c«ng ty cÇn ph¶i bæ xung vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng cho XÝ nghiÖp,®Æc biÖt lµ vÊn ®Ò vèn l­u ®éng.C«ng ty nªn cÊp nguån vèn l­u ®éng cho xÝ nghiÖp nh­ vèn cè ®Þnh lµm gi¶m søc Ðp vay vèn cho xÝ nghiÖp trót bá g¸nh nÆng tr¶ l·i th× ®ång vèn cña xÝ nghiÖp sÏ ®­îc ®Çu t­ ®óng h­íng ®em l¹i hiÖu qu¶ cao h¬n.
-C«ng ty ph¶i th­êng xuyªn kiÓm tra hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp, quan t©m gióp ®ì xÝ nghiÖp trong mét sè lÜnh vùc nh­ c¶i tiÕn ,®æi míi m¸y mãc, d©y chuyÒn c«ng nghÖ ,®Çu t­ thªm tµi s¶n cè ®Þnh cho xÝ nghiÖp. 
-C«ng ty còng nªn cho phÐp XÝ nghiÖp ®­îc gi÷ l¹i quÜ khÊu hao ®ång thêi gi¶m kho¶n kinh phÝ cÊp trªn ,®Ó xÝ nghiÖp cã thÓ t¨ng thªm nguån vèn bæ sung ®Çu t­ më réng s¶n xuÊt kinh doanh.

KÕt luËn

       Vèn lµ vÊn ®Ò tiªn quyÕt cho sù thµnh c«ng hay thÊt b¹i cña doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng , viÖc t×m kiÕm ®ñ nguån vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh ®· khã, song sö dông vèn nh­ thÕ nµo ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt l¹i cµng khã kh¨n h¬n ,vµ ®ã còng chÝnh lµ nçi tr¨n trë cña nhiÒu doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay .Trong thêi gian thùc tËp vµ thùc hiÖn ®Ò tµi t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 thuéc C«ng ty thiÕt kÕ vµ x©y dùng dÇu khÝ luËn v¨n “Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 “ cña em ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ sau:
1-§· hÖ thèng ho¸ nh÷ng lÝ luËn c¬ b¶n vÒ vèn ,hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng
2-Ph©n tÝch ,®¸nh gi¸ thùc tr¹ng , rót ra nh÷ng kÕt luËn quan träng vÒ nh÷ng thµnh c«ng ,h¹n chÕ , nguyªn nh©n cña nh÷ng h¹n chÕ vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2
3-§­a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i XÝ nghiÖp.
Tuy nhiªn ,®©y lµ vÊn ®Ó rÊt réng lín vµ phøc t¹p , mÆc dï dµy c«ng nghiªn cøu, thu thËp vµ ph©n tÝch sè liÖu luËn v¨n cña em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu xãt, khiÕm khuyÕt .em kÝnh mong vµ tr©n träng ®ãn nhËn ý kiÕn ®ãng gãp cña quý thÇy c« vµ b¹n ®äc .
Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy-TS Vò Duy Hµo , c¸c c¸n bé nh©n viªn phßng KÕ to¸n-XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 ,gia ®×nh vµ b¹n bÌ ®· gióp ®ì em hoµn thµnh luËn v¨n tèt nghiÖp nµy.  

 
Tµi liÖu tham kh¶o
1.Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp 		TS.Vò Duy Hµo 
NXB Thèng kª -2000	
2.Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp 		NXB gi¸o dôc - 1998	
3.Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh 		NXB gi¸o dôc-1997	
4.Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp 		Tr­êng §HTCKT	
5.Ph©n tÝch b¸o c¸o tµi  chÝnh vµ dù ®o¸n nhu cÇu tµi chÝnh doanh nghiÖp 		§µo Xu©n Tiªn-Vò C«ng Ty	
6.T¹p chÝ ng©n hµng			
7.T¹p chÝ th«ng tin tµi chÝnh			
8.C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh XÝ nghiÖp x©y dùng sè 2 n¨m 2000,2001			
9.Mét sè luËn v¨n tèt nghiÖp tr­êng §HKTQD vµ §HTCKT